Wzrost Ethereum do 3,6 tys. dolarów: wzrost spekulacji, ale czy wycofanie się jest nadal prawdopodobne?

przez
  • Wzrost ceny Ethereum do 3,6 tys. dolarów ma charakter bardziej spekulacyjny, ponieważ wieloryby czerpią korzyści z dużej zmienności. 
  • W sytuacji, gdy otwarte zainteresowanie (OI) osiąga najwyższy poziom w historii, cel 4 tys. dolarów dla ETH wydaje się bardziej odległy.

Jako doświadczony inwestor kryptowalutowy z nerwami wypróbowanymi w boju i plecakiem pełnym ciężko zdobytych lekcji, nie mogę powstrzymać się od poczucia mieszanki podekscytowania i ostrożności w związku z ostatnim wzrostem Ethereum powyżej 3600 dolarów. Niedawny wzrost zainteresowania otwartymi giełdami i masowe likwidacje sugerują, że wzrost ten ma bardziej charakter spekulacyjny niż fundamentalny – jest to kolejka górska napędzana przez wieloryby czerpiące korzyści z dużej zmienności.

W tym tygodniu Ethereum (ETH) odnotowało znaczny wzrost o około 15%, co oznacza pierwszy zwrot do 3600 dolarów w ciągu ostatnich siedmiu miesięcy. Pomimo krótkich okresów realizacji zysków i konsolidacji po dłuższych okresach wzrostu, jak dotąd nie nastąpił znaczący spadek cen.

Jako inwestor kryptowalutowy nie mogę powstrzymać się od odczuwania presji FOMO (strachu przed przegapieniem), jeśli chodzi o kupowanie podczas zniesienia rynku. Wygląda na to, że ci ze słabszymi rękami szybko wychodzą ze swoich pozycji, co może potencjalnie przygotować ETH do odbicia. Należy jednak zauważyć, że wzrost ten może być w większym stopniu napędzany przez handel kontraktami terminowymi z dużą dźwignią, ponieważ zarówno długie, jak i krótkie otwarte pozycje osiągnęły oszałamiającą kwotę 24,08 miliarda dolarów, co stanowi najwyższy poziom w historii. Wskazuje to na znaczny poziom obstawiania na rynku, co może potencjalnie prowadzić do zwiększonej zmienności.

Chociaż skromne odbicie Bitcoina daje pewną nadzieję, wydaje się, że osiągnięcie przez Ethereum poziomu 4000 dolarów nie jest bliskie ze względu na nagromadzenie znacznej płynności. Sytuacja ta może potencjalnie prowadzić do korekty cen, chyba że kluczowe czynniki ułożą się korzystnie.

Wysoka dźwignia może stanowić silną barierę oporu

W ciągu ostatniego dnia łączna wartość likwidacji osiągnęła około 283,12 mln dolarów, a pozycje krótkie poniosły znaczne straty szacowane na około 173 mln dolarów. Rozwój ten następuje w miarę ożywienia rynku, przy czym większość wiodących kryptowalut odnotowuje znaczne zyski. Ethereum (ETH) odnotowało prawie 9% wzrost i powróciło do przedziału cenowego 3,6 tys. dolarów.

Co istotne, Ethereum (ETH) odnotowało największy nakaz likwidacji na Bitmax, wynoszący około 2,81 miliona dolarów. Podejrzewa się, że „wieloryby” posiadające około 50 milionów tokenów ETH mogły wywołać znaczące zdarzenie typu short-squeeze, powodując, że cena osiągnęła krytyczny poziom oporu.

In simple terms, Ethereum faced a ‘tug-of-war’ over the past week, with bulls and bears battling for control. The bulls ultimately won, as whales intervened, forcing short-sellers to buy back their positions, triggering a notable price surge.

źródło: Coinglass

Od tego momentu wchodzimy w kluczową fazę. Jeśli w ciągu najbliższych kilku dni „wieloryby” utrzymają swoje obecne podejście, może to doprowadzić do krótkoterminowego celu wynoszącego 4000 dolarów. Poziom 3800 dolarów może mieć znaczenie psychologiczne, wzbudzając zainteresowanie rynku i potencjalnie przygotowując grunt pod gwałtowny wzrost w kierunku 4000 dolarów.

Zagłębiając się w tę analizę, konieczne jest przyjęcie podejścia całościowego, uwzględniającego zarówno elementy wewnętrzne, jak i zewnętrzne. Optymistyczne trendy zaobserwowane w wielu zbiorach danych odgrywają kluczową rolę w dążeniu do celu krótkoterminowego.

Gdyby go nie było, rozwój Ethereum mógłby napotkać przeszkody. Przy tak dużej aktywności na rynku kontraktów terminowych nawet niewielkie odchylenie może stworzyć pole do wywarcia presji przez niedźwiedzie.

W rezultacie krótka sprzedaż może zyskać wpływ, potencjalnie powodując krótkotrwałe odwrócenie się w stronę poziomu 3,5 tys. USD.

Wzrost Ethereum prawdopodobnie na łasce wsparcia wielorybów

Wydaje się, że coraz większa liczba inwestorów opowiada się za wyższym poziomem ryzyka finansowego w obrocie instrumentami pochodnymi, o czym świadczy rekordowy wskaźnik dźwigni. Tendencja ta wydaje się wskazywać, że obecny gwałtowny wzrost może być napędzany głównie działaniami spekulacyjnymi, a nie fundamentalnymi.

Nie jest to niespodzianką, ponieważ będąc drugą co do wielkości kryptowalutą pod względem kapitalizacji rynkowej, wahania cen Ethereum często podążają za trendami Bitcoina. Wielu inwestorów uważnie obserwuje zachowanie Bitcoina, aby zdecydować, czy kupić (zająć pozycję długą), czy sprzedać krótką (zakład, że jego cena spadnie) na Ethereum.

Obecnie Bitcoin wzrósł o ponad 4% i powrócił do zakresu 95 tys. dolarów, co spowodowało przychylną reakcję entuzjastów Ethereum. Duzi inwestorzy postrzegają tę sytuację jako ważny bodziec do tymczasowego wzrostu cen.

W ciągu ostatnich czterech dni nastąpiła zmiana, w wyniku której z rynku opuściło więcej inwestorów ze słabszymi pozycjami, co doprowadziło do wzrostu napływu (lub dodatniego przepływu netto).

źródło: CryptoQuant

W przeciwieństwie do poprzednich okresów, kiedy każdy zielony słupek sugerował możliwy szczyt, po którym następowała korekta, tym razem duzi inwestorzy (wieloryby) przejęli presję, co doprowadziło zamiast tego do prawie 10% wzrostu ceny.

Należy przyznać, że rosnący popyt na obecny poziom cen Ethereum jest znaczny, ponieważ jego tendencja wzrostowa wydaje się w coraz większym stopniu zależeć od wsparcia dużych inwestorów, czyli „wielorybów”.

Jeśli jednak to wsparcie zawiedzie, co może się wydarzyć? Obecnie wskaźnik zmienności wynosi 66, co oznacza poziom wyższy niż zwykle na rynku. Może to oznaczać, że inwestorzy spodziewają się dużych wahań cen w krótkim horyzoncie czasowym.

Ze względu na niestabilne warunki rynkowe prawdopodobne jest, że wieloryby przekierowały swoją uwagę z nieprzewidywalnych wahań Bitcoina. Biorąc pod uwagę niejednoznaczność krótkoterminowych trendów Bitcoina, wydaje się, że obecnie są oni bardziej zainteresowani kryptowalutami o dużej wartości.

Przeczytaj prognozę cen Ethereum [ETH] na lata 2024–2025

Wzrost ceny Ethereum do 3600 dolarów staje się mniej uzasadniony i w większym stopniu pod wpływem spekulacji, ponieważ cel 4 tys. dolarów pozostaje poza zasięgiem, chyba że duzi inwestorzy (wieloryby) będą nadal gromadzić zapasy, nawet w optymistycznych fazach, napędzając w ten sposób wzrost na bardziej „solidnym” fundacja.

Na razie wydaje się, że najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest konsolidacja. Jeśli jednak duzi inwestorzy zdecydują się wypłacić swoje zyski, może to spowodować możliwą korektę cen, dając przestrzeń krótkim sprzedającym na przejęcie kontroli nad rynkiem.

2024-11-28 16:08