Wygaśnięcie opcji Bitcoin i Ethereum powoduje wstrząs o wartości 2,63 miliarda dolarów w obliczu osłabienia rynku

przez
  • Opcje na Bitcoin o wartości 2,04 miliarda dolarów wygasły z maksymalną wartością 101 tys. dolarów, a ich cena wynosi obecnie 95 202 dolarów.
  • Ethereum stoi w obliczu ostrzejszych spadków, tracąc 10,5% w ciągu dnia, poniżej maksymalnego poziomu bólu wynoszącego 3750 USD.

Jako doświadczony badacz z wieloletnim doświadczeniem w poruszaniu się po niestabilnych wodach rynku kryptowalut, mogę śmiało powiedzieć, że obecnie jesteśmy świadkami fascynującego wzajemnego oddziaływania czynników kształtujących trajektorię Bitcoina (BTC) i Ethereum (ETH). Niedawne wygaśnięcie głównych kontraktów opcyjnych na te aktywa niezaprzeczalnie wywołało wzmożoną aktywność, zgodnie z oczekiwaniami.

Aktywność na rynku kryptowalut znacznie wzrosła po wygaśnięciu znaczących umów opcji na Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH).

20 grudnia wygasło 21 000 opcji na Bitcoina o łącznej wartości szacunkowej 2,04 miliarda dolarów i 173 000 opcji na Ethereum o wartości około 590 milionów dolarów.

Współczynnik Put-Call dla Bitcoina wynosi 0,87, co wskazuje na przeważnie bycze perspektywy wśród traderów, podczas gdy współczynnik dla Ethereum wynosi 0,5, co oznacza większy optymizm traderów w odniesieniu do tej kryptowaluty.

Maksymalny punkt krytyczny dla Bitcoina wyniósł 101 000 dolarów, podczas gdy dla Ethereum wyniósł 3750 dolarów. Ponieważ Bitcoin jest obecnie notowany na poziomie 95 202,42 USD, a Ethereum na poziomie 3 289,44 USD, oba aktywa pozostają poniżej maksymalnego poziomu bólu. 

Jako analityk stwierdzam, że te wygaśnięcia zazwyczaj powodują krótkoterminowe wahania na rynku. W miarę jak rynki uspokajają się po wygaśnięciu, inwestorzy mają tendencję do odpowiedniego dostosowywania swoich pozycji.

Utrzymują się spadki na rynku BTC i ETH

Ostatniego dnia Bitcoin spadł o około 6,41%, co dało tygodniowy spadek o 5,10%. Obniżyło to jego całkowitą wartość rynkową do około 1,88 biliona dolarów. Z drugiej strony, Ethereum odnotowało bardziej gwałtowny spadek w tym samym okresie, tracąc około 10,50% w ciągu 24 godzin i 15,61% w ciągu ostatniego tygodnia. W rezultacie kapitalizacja rynkowa spółki wynosi obecnie około 396,41 miliardów dolarów.

Nieudana próba Bitcoina przebicia 110 000 dolarów i trwająca korekta wywarły presję na ceny.

Niedawny raport AMBCrypto wskazuje, że zakończenie kontraktów opcyjnych zarówno na Bitcoin, jak i Ethereum, o łącznej wartości około 3 miliardów dolarów, wywołało znaczące działania na rynku w ciągu ostatniego miesiąca.

W tym okresie wygasły opcje na Bitcoin o wartości około 2,1 miliarda dolarów. Wskaźnik Put-Call wyniósł 0,83, co wskazuje na niewielką preferencję dla opcji kupna, podczas gdy maksymalny „punkt krytyczny” oszacowano na około 98 000 USD.

Wygaśnięcia te przyczyniły się do obecnych trendów obserwowanych na rynku.

Zwiększone wypływy funduszy ETF i aktywność w zakresie opcji

W miarę zbliżania się Świąt Bożego Narodzenia i końca roku obserwuje się wzrost liczby wypłat z funduszy ETF, co z kolei wpływa na trendy rynkowe.

Mówiąc prościej, uczestnicy rynku dostosowują swoje transakcje do dużej liczby wygasających opcji, a znaczna część (ponad 30%) dziennego obrotu polega na kupowaniu opcji kupna (które dają prawo, ale nie obowiązek zakupu opcji bazowego składnika aktywów po określonej cenie w przyszłości).

Oczekuje się, że około 40% opcji na kryptowaluty wygaśnie do końca roku, co doprowadzi do znacznego zmniejszenia szacowanej zmienności. Przykuło to uwagę traderów, którzy uważnie śledzą tę sytuację. Środowisko o niższej zmienności może sprawić, że handel opcjami będzie dla nich bardziej opłacalny w najbliższej przyszłości.

Jeden użytkownik X stwierdził: „Być może wybawienie leży w tym, że wiele opcji stanie się jutro bezwartościowych.

Cena Bitcoina ustabilizowała się na poziomie 95 000 dolarów, po spadku poniżej 100 000 dolarów po raz pierwszy od dwóch tygodni. Analitycy przewidują możliwe odbicie w kierunku 100 000 dolarów w miarę dostosowywania się rynku do warunków po wygaśnięciu.

Obecnie notowania Ethereum są niższe niż jego szczytowy „poziom krytyczny” wynoszący 3750 dolarów, wynoszący 3289,44 dolarów. Pomimo ogólnego pogorszenia koniunktury na rynku wpływającego na wszystkie aktywa, trendy historyczne wskazują na potencjalną stabilizację w nadchodzących sesjach, w miarę jak inwestorzy dostosowują się do nowej dynamiki cen.

2024-12-21 07:04