Oferta MicroStrategy dotycząca zakupu Bitcoina przybiera zaskakujący zwrot akcji

Jako doświadczony inwestor kryptowalutowy żywo zainteresowany MicroStrategy i jej strategią przejęcia Bitcoinów, uważam, że najnowsze ogłoszenie firmy jest zarówno intrygujące, jak i obiecujące. Michael Saylor, dyrektor generalny MicroStrategy, po raz kolejny wykazał swoje śmiałe zaangażowanie w Bitcoin, pozyskując dodatkowe 700 milionów dolarów w postaci zamiennych obligacji uprzywilejowanych na zakup większej liczby Bitcoinów i pokrycie ogólnych wydatków korporacyjnych.


MicroStrategy, firma Michaela Saylora zajmująca się analityką biznesową, ujawniła swoje zamiary zabezpieczenia 700 milionów dolarów w drodze oferty długu. Według niedawnego komunikatu prasowego ta inicjatywa zbierania funduszy obejmuje sprzedaż zamiennych obligacji uprzywilejowanych z terminem zapadalności w 2032 r. Wpływy zostaną przeznaczone na zakup większej ilości Bitcoinów i wypełnienie ogólnych obowiązków korporacyjnych.

Jako analityk zinterpretowałbym to stwierdzenie w następujący sposób: Na podstawie mojej analizy decyzja MicroStrategy o zwiększeniu celu gromadzenia funduszy z 500 milionów dolarów do większej kwoty wskazuje na duże zainteresowanie inwestorów. Wcześniej firma ogłosiła zamiar zebrania 500 milionów dolarów. Fakt, że od tego czasu zdecydował się na zwiększenie oferty, wskazuje na duży popyt ze strony inwestorów.

Jako badacz badający warunki obligacji zamiennych opisałbym to w ten sposób: Obligacje te dają mi roczną stopę procentową w wysokości 2,25%, która jest mi wypłacana co pół roku 15 czerwca i 15 grudnia. Pierwsza płatność to termin zapadalności przypada na 15 grudnia 2024 r. Termin zapadalności tych obligacji przypada na 15 czerwca 2032 r. Obligacje mogą jednak zostać odkupione, umorzone lub skonwertowane przed tą datą.

Jako inwestor kryptowalutowy mogę powiedzieć, że MicroStrategy ma możliwość skorzystania ze swojego prawa do wymiany banknotów na gotówkę począwszy od 20 czerwca 2029 r. Opcja ta jest jednak uzależniona od osiągnięcia przez akcje zwykłe klasy A spółki określonego z góry określonego poziomu cen.

MicroStrategy ogłasza cenę oferty zamiennych obligacji Senior Notes $MSTR

— Michael Saylor ️ (@saylor) 14 czerwca 2024 r.

Inwestorzy posiadający obligacje wyemitowane przez MicroStrategy mają swobodę wymiany ich na gotówkę, akcje zwykłe klasy MSTR A lub kombinację obu. Wstępny kurs konwersji ustalono na około 0,4894 akcji MSTR za kwotę główną banknotu o wartości 1000 dolarów, co oznacza początkową cenę konwersji wynoszącą około 2043,32 dolarów za akcję. Cena ta oznacza 35% premię w porównaniu z ostatnią wartością akcji MicroStrategy.

MicroStrategy przewiduje, że z oferty prywatnej uda się zebrać około 687,8 mln dolarów, co daje potencjalną kwotę 786 mln dolarów, jeśli ubezpieczyciele zdecydują się na zakup dodatkowych obligacji. Transakcja ta jest przeznaczona wyłącznie dla akredytowanych inwestorów instytucjonalnych.

2024-06-14 16:56