MicroStrategy oddziela się od Bitcoina, zbliża się do ATH – oto jak to zrobić

przez
  • MSTR osiągnął lepsze wyniki i oddzielił się od BTC. 
  • Od września wzrósł o 68%, zbliżając się do ATH. 

Jako doświadczony inwestor kryptowalutowy z bystrym okiem na trendy rynkowe i talentem do dostrzegania kolejnych wielkich rzeczy, muszę przyznać, że MicroStrategy (MSTR) jest obecnie dość intrygującą zabawą. W końcu kto by pomyślał, że firma zajmująca się analityką biznesową stanie się tak znaczącym graczem w przestrzeni Bitcoin (BTC)?

Akcje MicroStrategy (MSTR) osiągnęły niedawno sześciomiesięczny szczyt na poziomie 198 dolarów, ledwo osiągając najwyższy poziom w historii (200 dolarów). Ten wzrost wartości nastąpił mniej więcej w czasie, gdy założyciel firmy, Michael Saylor, zamieścił enigmatyczną wiadomość.

W swojej ostatniej aktualizacji na platformie znanej wcześniej jako Twitter Saylor założył strój przypominający strój gladiatora z wisiorkiem z symbolem Bitcoin [BTC] i nosił miecz.

Można to postrzegać jako jego gotowość do otwartego wspierania i opowiadania się za Bitcoinem, nawet w okresach niepewności finansowej i wysokiej inflacji spowodowanej przez tradycyjne waluty (fiat).

Saylor jest prawdopodobnie najbardziej znanym bykiem BTC, który jest nastawiony na Ubera, jeśli chodzi o aktywa. Uważa on, że BTC jest najdoskonalszym aktywem i nośnikiem wartości w historii ludzkości, biorąc pod uwagę jego stałą podaż i właściwości odporności na cenzurę. 

Jego stanowisko wpłynęło na strategię skarbową BTC, której był pionierem dzięki MicroStrategy.

Dostawca oprogramowania skupiającego się na Bitcoinie ma obecnie prawie 16 miliardów dolarów w BTC (252 tys. monet), z czego ponad 1,5 miliarda dolarów nabyto w trzecim kwartale 2024 roku. 

Trzymanie BTC o wartości 16 miliardów dolarów wywołuje wzrost MSTR

Według obserwacji CryptoQuant wzrost wartości akcji MSTR MicroStrategy można przypisać znacznym udziałom firmy w Bitcoinach.

Po tym, jak MicroStrategy zaczęło kupować Bitcoin 11 sierpnia 2020 r., akcje firmy odnotowały znaczny wzrost, wynoszący około 1,208%. Jednocześnie wartość Bitcoina również wzrosła o około 445%.

Dla wyjaśnienia, znaczne zasoby Bitcoinów Mastercard, uzyskane głównie dzięki wykorzystaniu banknotów zamiennych, zaowocowały silnym powiązaniem pomiędzy Mastercard i Bitcoinem.

Jednak niedawny wzrost cen akcji oznaczał całkowite oddzielenie się od BTC. 

MicroStrategy oddziela się od Bitcoina, zbliża się do ATH – oto jak to zrobić

W ciągu ostatnich trzech miesięcy cena akcji Mastercard (MSTR) wzrosła o około 68%, z około 114 dolarów do prawie 200 dolarów. Jednak w tym samym okresie Bitcoin (BTC) odnotował wzrost jedynie o 18%. W tej chwili Bitcoin zmaga się ze znacznym oporem w zakresie poziomu wsparcia.

Rajd zaskoczył nawet krytyka BTC, Petera Schiffa. 

„Co się dzieje z $MSTR?  W ciągu ostatnich trzech dni wzrósł o 18%, a #Bitcoin wzrósł tylko o 1%.”

Jak dotąd w tym roku Mastercard (MSTR) odnotowała 177% wzrost wartości, podczas gdy Bitcoin (BTC) przyniósł jedynie 38% zwrotu. Sugeruje to, że inwestorzy Mastercard czerpią większe zyski w porównaniu do tych, którzy zainwestowali w Bitcoin.

Oznaczało to również, że MSTR był notowany z premią w stosunku do BTC.

Chociaż wskaźnik względnej siły (RSI) MSTR wskazywał w chwili obecnej status wykupienia, może to potencjalnie skomplikować perspektywę krótkoterminową, szczególnie w obliczu zbliżającego się sezonu wyników.

MicroStrategy oddziela się od Bitcoina, zbliża się do ATH – oto jak to zrobić

Niektórzy analitycy zastanawiali się nad pytaniem, dlaczego inwestorzy mogliby wybrać MicroStrategy (MSTR) jako pośrednią metodę posiadania Bitcoina, zamiast go bezpośrednio kupować. Jednak według Jeffa Parka z Bitwise MicroStrategy można postrzegać jako jednoczesny długi i krótki globalny handel carry.

Jako badacz uważam za interesującą strategię inwestycyjną dla Mastercard (MSTR), która obejmuje zarówno długie, jak i krótkie pozycje na globalnym rachunku carry. Zasadniczo wykorzystanie długu przy niskich stopach procentowych do inwestycji w Bitcoin można uznać za długą globalną strategię carry. Jednakże istotne jest zrozumienie, że Bitcoin jako aktywa ucieleśnia krótkie, globalne podejście do przenoszenia. Innymi słowy, koszt utrzymania Bitcoina jest wyższy niż zwrot z inwestycji ze względu na takie czynniki, jak zużycie energii i potencjalna zmienność rynku.

Mówiąc najprościej, carry trade oznacza pożyczanie pieniędzy w walucie o niskim oprocentowaniu, a następnie inwestowanie tych pieniędzy w aktywa, które zapewniają wyższe zyski. Innymi słowy, MicroStrategy uzyskała swoje rezerwy Bitcoinów poprzez zaciągnięcie pożyczek.

Ponadto Bitcoin (BTC) jest uważany zarówno za ryzykowną inwestycję, jak i środek ochronny przed inflacją związaną z tradycyjnymi walutami. W związku z tym decyzję MicroStrategy można zinterpretować jako zakład przeciwko rosnącej globalnej inflacji – zasadniczo zajmując krótką pozycję w światowym handlu carry trade.

2024-10-09 13:12