Jak obawy przed recesją w USA wpływają na rynki kryptowalut

przez
  • Zbliżająca się recesja w USA i podwyżka stóp procentowych BoJ były odpowiedzialne za ostatnie straty rynkowe.
  • Wynik recesji w USA przedstawia sprzeczny scenariusz dla rynków kryptowalut.

Jako doświadczony inwestor kryptowalutowy z talentem do radzenia sobie ze zmiennością rynku i bystrym okiem na trendy makroekonomiczne, uważam, że stąpam ostrożnie po niedawnych zawirowaniach na rynku. Zbliżająca się recesja w USA i podwyżka stóp procentowych BoJ niewątpliwie odegrały znaczącą rolę w gwałtownych stratach rynkowych, których byliśmy świadkami.

W piątek 2 sierpnia Bitcoin (BTC) i inne altcoiny odnotowały znaczny spadek ceny, który utrzymywał się przez weekend. Pod koniec weekendu Bitcoin spadł powyżej poziomu 60 000 dolarów, a w poniedziałek 5 sierpnia spadł poniżej kluczowych poziomów wsparcia.

Jak obawy przed recesją w USA wpływają na rynki kryptowalut

W piątek na światowych giełdach doszło do odreagowania w związku z gorszym od oczekiwań raportem z rynku pracy w USA, opublikowanym poza normalnymi godzinami handlu.

W ciągu zaledwie kilku dni nastąpił znaczny spadek wartości Bitcoina, który nastąpił zaledwie tydzień po tym, jak 29 lipca niemal osiągnął swój szczyt w tym roku. Ten incydent podkreśla, jak szersze warunki gospodarcze mogą wpływać na kryptowaluty.

Wpływ recesji w USA na cenę Bitcoina

Przez ostatni rok toczyła się debata na temat tego, czy Stany Zjednoczone przeżywają pogorszenie koniunktury gospodarczej, w związku z czym wyłoniły się różne spojrzenia na sytuację finansową kraju.

W piątek przygnębiające dane dotyczące zatrudnienia zwiększyły niepokój wśród inwestorów na amerykańskiej giełdzie i ożywiły obawy o potencjalne spowolnienie gospodarcze.

Jak obawy przed recesją w USA wpływają na rynki kryptowalut

Należy zauważyć, że nasilające się spory geopolityczne dodały warstwę niestabilności gospodarczej na całym świecie. Utrzymujące się konflikty w takich regionach jak Bliski Wschód i Ukraina znacząco wpłynęły na niestabilną sytuację gospodarczą, w której znajdują się obecnie zaangażowane w oba Stany Zjednoczone.

Oto, jak ewentualna recesja wpłynie na cenę Bitcoina w bieżącym cyklu.

Nastroje inwestorów

W czasach pogorszenia koniunktury gospodarczej (recesja) inwestorzy często stają się bardziej ostrożni i wolą minimalizować ryzyko. W rezultacie koncentrują się na bezpieczniejszych inwestycjach o mniejszej zmienności, takich jak obligacje lub stabilne akcje, zamiast zapuszczać się w aktywa wysokiego ryzyka, takie jak kryptowaluty.

Ponieważ inwestorzy wybierają zamiast tego bezpieczniejsze aktywa konwencjonalne, oczekuje się, że decyzja ta może zwiększyć presję na cenę Bitcoina, pomimo uroku Bitcoina związanego z posiadaniem stałej podaży.

Niektórzy analitycy wyrażają pogląd, że podczas obecnego cyklu gospodarczego Bitcoin może oddzielić się od akcji, ponieważ rozwija się w fazie recesji.

W czasie recesji podaż pieniądza ma tendencję do zmniejszania się, co prowadzi do zaostrzenia warunków, ponieważ inwestorzy w większym stopniu skupiają się na zabezpieczeniu swoich funduszy. Taka sytuacja może spowodować mniejszy napływ inwestycji w kryptowaluty, co wywiera presję na ich ceny i może spowodować spadek ich wartości.

Władze finansowe i rządy mogłyby zdecydować się na zaostrzenie przepisów i wprowadzenie nowych środków ze względu na pogorszenie koniunktury gospodarczej. Historycznie rzecz biorąc, rynek kryptowalut pozostawał pod wpływem zmian regulacyjnych, dlatego oczekuje się, że wszelkie nowe ograniczenia zwiększą zmienność rynku.

Zamiast prowadzić do zacieśnienia polityki, recesja może również pobudzić łagodzenie polityki pieniężnej i działania w zakresie bodźców fiskalnych, takie jak obniżenie stóp procentowych. Rośnie optymizm, że Rezerwa Federalna obniży teraz swoją podstawową stopę procentową o 0,5% zamiast poprzedniej prognozy wynoszącej 0,25% we wrześniu.

W świetle obecnych trendów rynkowych obniżenie stóp procentowych może zwiększyć podaż pieniądza, co może być korzystne dla Bitcoina, ponieważ rozwija się on w sprzyjających warunkach makroekonomicznych, które zazwyczaj prowadzą do dewaluacji dolara amerykańskiego.

Kontekst historyczny

Informacje historyczne sugerują, że zachowanie rynkowe Bitcoina było zróżnicowane w okresach spowolnienia gospodarczego, co pokazuje jego dwoistą naturę zarówno jako aktywa spekulacyjnego, jak i formy cyfrowych oszczędności lub przechowywania wartości.

Jak obawy przed recesją w USA wpływają na rynki kryptowalut

W marcu 2020 r., kiedy Rezerwa Federalna obniżyła stopy procentowe, cena Bitcoina wynosiła około 7000 dolarów. Jednak w ciągu następnych dwunastu miesięcy jego wartość wzrosła do około 60 000 dolarów.

Zamiast utrzymać stopy procentowe na najwyższym poziomie od 23 lat, jak zdecydowała Rezerwa Federalna 31 lipca, japoński bank centralny 5 sierpnia dostosował swoją politykę pieniężną, stając się bardziej restrykcyjną.

Bank Japonii (BoJ) podniósł referencyjną stopę procentową z bliskiej zera do 0,25%.

Trajektoria przed nami

Pomimo początkowej pesymistycznej reakcji na obawy o recesję, nie należy tego interpretować jako oznaki trwałego trendu spadkowego. Dane gospodarcze w tym tygodniu są stosunkowo skąpe, skupiając uwagę na nadchodzącym lipcowym raporcie o inflacji dotyczącym indeksu cen towarów i usług konsumenckich (CPI), który ukaże się w przyszłym tygodniu.

Jako osoba, która w ciągu ostatnich kilku dekad przeżyła różne kryzysy finansowe, mogę zaświadczyć, że wyzwania gospodarcze są stałą i nieuniknioną częścią życia. Obecna sytuacja, przed którą stoi gospodarka amerykańska, nie jest wyjątkiem i dla nas wszystkich niezwykle ważne jest, abyśmy zachowali czujność w związku z jej potencjalnym wpływem na nasze życie. Choć mam nadzieję, że kraj znajdzie sposób na pokonanie tych trudności bez popadnięcia w poważną depresję, należy pamiętać, że historia pokazała nam, że takie zdarzenia mogą nastąpić nieoczekiwanie. W rezultacie zdecydowanie radzę uczestnikom rynku, aby w nadchodzących tygodniach byli na bieżąco z aktualnymi informacjami i uważnie śledzili wskaźniki gospodarcze oraz reakcje polityczne. Lepiej być przygotowanym, niż dać się zaskoczyć.

2024-08-06 11:04