Inwestowanie w indeksy kryptowalut, aby rozpocząć? Zarządzający aktywami w USA ubiegają się o zgodę SEC

przez
  • Hashdex i Franklin Templeton ścigają się o amerykański indeks kryptowalutowy ETF.
  • Korzyści z dywersyfikacji indeksów kryptowalut sprawiają, że są one lukratywne. 

Jako doświadczony badacz z dużym zainteresowaniem ewoluującym światem kryptowalut i posiadający doświadczenie w tradycyjnych finansach, uważam, że niedawne zgłoszenia dotyczące amerykańskich funduszy ETF na indeksy kryptowalut przez Hashdex i Franklina Templetona są ekscytującym wydarzeniem. Po latach spędzonych na badaniu korzyści płynących ze strategii dywersyfikacji w różnych klasach aktywów, fascynujące jest obserwowanie zastosowania tej koncepcji do niestabilnej, ale obiecującej dziedziny aktywów cyfrowych.

Wydaje się, że inwestowanie w indeksy kryptowalut nabiera tempa, o czym świadczą niedawne zgłoszenia potencjalnych emitentów.

1 października Hashdex ponownie przedłożył poprawiony dokument rejestracyjny (S-1) amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, po jej prośbie o dodatkowy czas na rozpatrzenie pierwotnego wniosku o fundusz ETF indeksu kryptograficznego Hashdex.

Mówiąc prościej, inna firma inwestycyjna, Franklin Templeton, planuje wprowadzić produkt śledzący ruchy cen zarówno Bitcoina, jak i Ethereum.

W połowie sierpnia złożył regularnie S-1, oświadczenie rejestracyjne. 

2 października Chicago Board Options Exchange (Cboe) przedłożyła SEC do przeglądu proponowaną zmianę zasad (19b 4). SEC musi zatwierdzić te dwa dokumenty przed rozpoczęciem handlu indeksowym ETF.

Inaczej mówiąc, zarządzający aktywami chcą zwiększyć liczbę inwestycji w fundusze ETF w postaci indeksów kryptowalut.

Zamiast skupiać się na pojedynczej inwestycji, takiej jak zatwierdzone fundusze giełdowe (ETF) Bitcoin (BTC) lub Ethereum (ETH), indeksowy ETF zapewnia zdywersyfikowaną ekspozycję na wiele aktywów.

Dlaczego inwestowanie w indeksy kryptowalut

Dostępnych jest już kilka indeksów kryptowalut obejmujących wiele monet, ale są one otwarte tylko dla akredytowanych inwestorów w USA. Na przykład fundusz Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW) śledzi 10 różnych monet, w tym BTC, ETH i SOL. 

Wiarygodni inwestorzy mają możliwość uzyskania tych inwestycji za pośrednictwem ekskluzywnych platform handlowych, takich jak prywatne giełdy lub rynki pozagiełdowe.

Jeśli zostaną zatwierdzone, aplikacje zarówno Hashdex, jak i Franklin Templeton mogłyby umożliwić handel niektórymi indeksami kryptowalut na głównych giełdach, takich jak New York Stock Exchange (NYSE) czy Nasdaq.

Warto zauważyć, że Hashdex ma już zatwierdzony fundusz ETF indeksu kryptowalut w Brazylii i planuje jego replikację w USA. 

Jako badacz zagłębiający się w świat kryptowalut odkryłem, że atrakcyjność indeksów kryptowalut polega na ich strategicznej dywersyfikacji. Indeksy te dają inwestorom możliwość wykorzystania wielu aktywów cyfrowych, łagodząc obawy dotyczące zmienności lub wydajności dowolnego pojedynczego tokena.

Inwestowanie w tę metodę przypomina inwestowanie w kolekcję wiodących amerykańskich akcji reprezentowanych przez indeks S&P 500. Indeks ten nie opiera się na wynikach żadnej pojedynczej akcji.

W niedawnym oświadczeniu Julien Vallet, dyrektor generalny holenderskiej firmy kryptowalutowej Finst, podkreślił, że około jedna trzecia jej inwestorów detalicznych i instytucjonalnych chce zdywersyfikować swoje portfele poprzez inwestowanie w fundusze giełdowe (ETF) indeksujące kryptowaluty.

Oprócz samej dywersyfikacji indeksy upraszczają również zawiłości operacyjne związane z płynnością, regulacjami i innymi czynnikami specyficznymi dla aktywów cyfrowych.

W lipcu, po zatwierdzeniu funduszy ETF skupiających się na spotowym Ethereum (ETH), Nate Geraci ze sklepu ETF wyraził swoje przekonanie, że nadchodzącymi trendami będą ETF-y z indeksami kryptowalut i aktywnie zarządzane ETF-y skupiające się na kryptowalutach.

Wygląda na to, że jego przewidywania się spełniają, co wzmocni pozycję aktywów cyfrowych jako realnej alternatywnej kategorii inwestycji.

2024-10-04 03:03