„I’m long Bitcoin”: Menedżer funduszu hedgingowego o atrakcyjności BTC jako zabezpieczenia przed inflacją

przez
  • Weteran funduszy hedgingowych stawia na Bitcoin jako zabezpieczenie przed inflacją.
  • Dług publiczny USA wzrasta do 35,7 biliona dolarów.

Jako doświadczony badacz z ponad dwudziestoletnim doświadczeniem w analizie rynków finansowych uważam strategię Paula Tudora Jonesa za intrygującą. Jego skupienie się na aktywach takich jak złoto, Bitcoin, towary i akcje spółek technologicznych Nasdaq, przy jednoczesnym unikaniu inwestycji o stałym dochodzie, współgra z moim zrozumieniem obecnego krajobrazu gospodarczego.

W niedawnym wywiadzie dla Squawk Box stacji CNBC menadżer funduszu hedgingowego-miliarder Paul Tudor Jones nakreślił swoją strategię radzenia sobie z inflacją. 

Doświadczony inwestor podkreślił, że preferuje inwestycje takie jak złoto, Bitcoin (BTC), towary i akcje technologiczne z giełdy Nasdaq, decydując się na unikanie tradycyjnych obligacji lub inwestycji o stałym dochodzie. Zaznaczył to wyraźnie.

„Mam długie złoto, jestem długi Bitcoin.” 

Ustrukturyzowałem swoją strategię inwestycyjną w kryptowaluty tak, aby czerpać korzyści z rosnącej stopy inflacji, opierając się na przykładach takich jak Japonia. Inflacja w Japonii stale przekracza stopy procentowe i jest to trend, który zamierzam wykorzystać w celu uzyskania potencjalnego zysku.

Wyniki złota i BTC

Warto podkreślić, że zarówno złoto, jak i Bitcoin wykazały w tym roku imponujące zyski, podkreślając ich znaczenie w strategiach inwestycyjnych mających na celu ochronę przed inflacją. Tylko 23 października złoto osiągnęło nowy szczyt (najwyższy poziom w historii) na poziomie ponad 2750 dolarów za uncję.

Na wzrost wartości wpływ mają przede wszystkim zbliżające się wybory w USA, utrzymujące się napięcia na Bliskim Wschodzie oraz oczekiwanie na dodatkowe rozluźnienie polityki pieniężnej. Jak donosi Business Insider, aktywo to wykazało w ciągu bieżącego roku niezwykły wzrost o 33%.

W ciągu ostatniego roku zaobserwowałem, że King Coin odnotował niezwykły wzrost, mogąc pochwalić się trzycyfrowymi zwrotami. Jak donosi CoinMarketCap, Bitcoin wzrósł o ponad 117%. Obecnie w chwili pisania tego tekstu kształtuje się on na poziomie około 9,8% poniżej najwyższego poziomu w historii osiągniętego w marcu.

Zyski giełdowe powiązane z inflacją?

Uwagi Jonesa wywołały intrygujące reakcje w kręgu Bitcoina – grupy, która często opowiada się za Bitcoinem jako środkiem ochrony przed inflacją.

Jednym z takich entuzjastów był Anthony Pompliano, założyciel i dyrektor generalny Professional Capital Management.

Podkreślił spostrzeżenia Jonesa na temat tego, jak młodsi inwestorzy zwracają się do Nasdaq jako alternatywnego zabezpieczenia przed inflacją, w przeciwieństwie do tradycyjnych aktywów. 

Prezes dodał własną obserwację, stwierdzając, że: 

„W końcu możemy przyznać, że giełda idzie w górę z powodu dewaluacji waluty.” 

Sugerowało to, że wzrost cen akcji nie może być napędzany wyłącznie wzrostem organicznym. 

Stan gospodarki USA

Zarządzający funduszem hedgingowym odniósł się także do rosnącego długu publicznego Stanów Zjednoczonych. W ciągu ostatnich 25 lat zadłużenie wzrosło z 40% do 100% PKB i obecnie wynosi 35,7 biliona dolarów. 

Ponadto Indeks Cen Konsumenckich, według wrześniowej analizy J.P. Morgan, wzrósł o 0,2% w porównaniu do poprzedniego miesiąca i wzrósł o 2,4% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.

W przeciwieństwie do wzrostu o 2,5% rok do roku odnotowanego w sierpniu, nastąpił niewielki spadek, co wskazuje na stałe podejście Rezerwy Federalnej do celu Rezerwy Federalnej wynoszącego 2%.

Ponadto najnowsze ustalenia Banku Rezerw Federalnych w Nowym Jorku wskazują, że przewidywana mediana stopy inflacji wśród amerykańskich konsumentów w nadchodzącym roku wyniesie około 3%.

Mówiąc prościej, Jones zasugerował, że jedyną metodą uwolnienia się kraju od przytłaczającego zadłużenia jest zwiększenie wartości jego waluty (inflacja).

Strategia ta zakłada utrzymywanie stóp procentowych na poziomie niższym od inflacji oraz nałożenie minimalnego podatku konsumenckiego. Dzięki temu, wraz ze wzrostem gospodarczym przewyższającym inflację, w dłuższej perspektywie możliwe będzie stopniowe zmniejszanie zadłużenia w stosunku do produktu krajowego brutto (PKB).

W obliczu utrzymujących się obaw o inflację, zróżnicowane podejście inwestycyjne Jonesa, które łączy aktywa konwencjonalne i cyfrowe, zyskuje na popularności. Sugeruje to, że inwestorzy dostosowują się kreatywnie, pokonując niepewność gospodarczą.

2024-10-24 01:44