- Płynność Fed wzrosła o 395 miliardów dolarów od początku roku, co oznacza największą dziesięciodniową podwyżkę od dwóch lat
- Czy może to ponownie wzbudzić zainteresowanie bardziej ryzykownymi aktywami?
W ciągu niecałego miesiąca dwa poważne załamania na rynku uwypukliły zauważalną zmianę – coraz bardziej odwrotną zależność między ogólnymi trendami gospodarczymi a bardziej ryzykownymi inwestycjami. Jeśli gospodarka amerykańska utrzyma swoją solidność, o czym świadczy dodanie 256 tys. miejsc pracy w grudniu, może nastąpić nieoczekiwany zwrot na rynku kryptowalut.
Mając to na uwadze, uważne śledzenie kalendarza gospodarczego USA jest ważniejsze niż kiedykolwiek.
Niespodziewane możliwości przed nami?
Biorąc pod uwagę indeks dolara (DXY) utrzymujący się stale powyżej 109 i rosnącą rentowność 10-letnich obligacji skarbowych do 4,79% – osiągającą najwyższy poziom od 14 miesięcy – wydaje się, że inwestowanie w bardziej ryzykowne aktywa, takie jak kryptowaluty lub akcje, może nie być natychmiastową opcją .
W ciągu ostatnich kilku dni wartość rynkowa indeksu S&P 500 spadła o około 800 miliardów dolarów i spadła o 4,5% w porównaniu z grudniowym szczytem. Tymczasem rynek kryptowalut spadł w ciągu ostatniego tygodnia o 8%, spadając z wartości 3,6 biliona dolarów. W obliczu rozwoju tych tendencji wydaje się, że rozsądne może być unikanie bardziej ryzykownych inwestycji.
Jako analityk zauważyłem interesującą zmianę: od początku tego roku płynność netto Rezerwy Federalnej wzrosła o około 395 miliardów dolarów. Ten wzrost płynności może wskazywać na możliwą dewaluację dolara amerykańskiego. Mówiąc prościej, jeśli dolar zostanie zdewaluowany, każdy dolar będzie wart mniej niż obecnie.
Co ciekawe, indeks dolara przez cztery kolejne dni wspinał się na nowe szczyty, powodując, że jego wskaźnik względnej siły (RSI) przekroczył próg wykupienia. Może to sygnalizować zbliżającą się korektę i w przypadku osłabienia dolara amerykańskie obligacje skarbowe mogą stracić na atrakcyjności – trendowi, który warto uważnie obserwować w nadchodzących dniach.
Z mojej perspektywy jako badacza zauważam rosnące zainteresowanie potencjalnymi zastrzykami płynności z Konta Ogólnego Skarbu Państwa (TGA). W miarę jak Stany Zjednoczone zbliżają się do pułapu zadłużenia, pojawiają się spekulacje, że Departament Skarbu może wpompować na rynek znaczne środki. Może to potencjalnie jeszcze bardziej zamieszać sytuację w nadchodzących tygodniach.
Rynek nadal pozostaje ostrożny
Wzrost środków z Rezerwy Federalnej i rządu USA jest niezaprzeczalnie pozytywnym sygnałem, dostarczającym nowych zasobów dla rynku. Co więcej, oczekiwany „efekt Trumpa” pogłębia ten optymizm. Na razie sytuacja wygląda obiecująco. Należy jednak pamiętać, że istnieje zastrzeżenie:
Napływ płynności sygnalizuje zwyżkowy trend, zasiląc rynek świeżym kapitałem. Wyczekiwana „pompa Trumpa” napawa dalszym optymizmem. Należy jednak pamiętać, że to pozytywne nastawienie wiąże się z pewnym warunkiem.
W miarę zbliżania się pułapu zadłużenia inwestorzy mogą zdecydować się na bezpieczne i niezawodne inwestycje, zamiast zapuszczać się w nieprzewidywalny świat kryptowalut ze względu na ich zmienność.
Przeczytaj prognozę ceny Bitcoin [BTC] na lata 2025–26
Co jest tego przyczyną? Wzrost rentowności obligacji skarbowych wynika prawdopodobnie ze wskazań Rezerwy Federalnej o wyhamowaniu obniżek stóp procentowych oraz przewidywania przez rząd, że te rentowności pomogą w finansowaniu kapitału.
Z optymizmem w powietrzu wszyscy patrzą na nowo zainaugurowany rząd. Pozostaje pytanie: czy wdrożą obniżki podatków, aby pobudzić dalszą płynność finansową? Jeśli tak się stanie, posunięcie to może doprowadzić do spadku wartości dolara amerykańskiego i zmniejszenia atrakcyjności amerykańskich obligacji skarbowych.
Sytuacja tego wymaga: Trump musi wykazać swoje zaangażowanie w realizację swoich zobowiązań, w przeciwnym razie lata poprzedzające rok 2025 mogą przynieść zawirowania na rynkach, które podejmują większe ryzyko.
- USD PLN PROGNOZA
- EUR PLN PROGNOZA
- SUI PROGNOZA. SUI kryptowaluta
- DODO PROGNOZA. DODO kryptowaluta
- Jak siostry żony zareagowały na śmierć Garrisona Browna w premierze sezonu
- OM PROGNOZA. OM kryptowaluta
- Wyjaśnienie zakończenia 4. sezonu „Outer Banks”: Kto umarł? Czy któraś para się rozstała?
- „Ślub od pierwszego wejrzenia” 2025 to najdzikszy sezon w historii z masowymi wyjściami obsady i szokującym, wyraźnym wyciekiem wideo, gdy osoba poufna ujawnia zakulisowe sekrety
- Alex Rodriguez dzieli się tajemniczą wiadomością po tym, jak była narzeczona Jennifer Lopez rozstała się z Benem Affleckiem
- Pamela Anderson mówi, że jej „kochający rodzice robili wszystko, co w ich mocy, aby zapewnić jej bezpieczeństwo”, wspominając traumatyczne dzieciństwo, w którym „była molestowana jako dziecko, zgwałcona w wieku 12 lat i zbiorowa zgwałcona, gdy była nastolatką”.
2025-01-13 09:11