DOGE, XRP, ADA Meteoryczny wzrost oka na sygnale metrycznym

przez

Jako badacz z doświadczeniem na rynku kryptowalut uważam niedawną presję sprzedażową i późniejsze spadki cen różnych kryptowalut, w tym Bitcoina, za niepokojące. Jestem jednak zaintrygowany potencjalnymi spostrzeżeniami, jakie może zaoferować 30-dniowy stosunek wartości rynkowej do wartości zrealizowanej (MVRV) w tym niepewnym otoczeniu rynkowym.

W tym tygodniu na rynku kryptowalut nastąpiła znaczna aktywność sprzedażowa, w wyniku której wiele kryptowalut było sprzedawanych po obniżonych cenach.

Jako badacz rynku kryptowalut zaobserwowałem, że cena Bitcoina osiągnęła najniższy poziom od lutego. Kilka innych kryptowalut poszło w ich ślady i naśladowało tę tendencję spadkową. Gwałtowny wzrost wysokich stóp procentowych i malejący popyt na fundusze notowane na giełdzie Bitcoin (ETF) odegrały znaczącą rolę w obniżeniu cen. Dodatkowo brak płynności rynku podczas święta przypadającego 4 lipca w USA dodatkowo pogłębił spadek cen.

W obliczu obecnej zmienności rynku 30-dniowy stosunek wartości rynkowej do wartości zrealizowanej (MVRV) stał się godnym uwagi miernikiem dla inwestorów.

W oparciu o dane firmy analitycznej Santiment środek ten może pomóc w ocenie ryzyka inwestycyjnego i potencjalnych punktów wejścia, szczególnie w przypadku handlu krótkoterminowego.

Wielokrotność stosunku wartości zrealizowanej do wartości rynkowej (MVRV) to miara, która porównuje kapitalizację rynkową kryptowaluty z jej zrealizowaną kapitalizacją. 30-dniowy MVRV oblicza średni zysk lub stratę dla inwestorów, którzy kupili dany składnik aktywów w ciągu ostatniego miesiąca.

Przy 30-dniowej wartości MVRV (zrealizowanej średniej ruchomej) poniżej średniej, ten aktyw kryptograficzny wydaje się być zaniżony w oparciu o poprzednio zrealizowane ceny. Sytuacja ta może stanowić potencjalną okazję do zakupów w okresie pogorszenia koniunktury na rynku, ponieważ ryzyko może zostać zmniejszone w porównaniu z zakupami w szczytowych okresach rynkowych.

Co dalej z DOGE, XRP i ADA?

Kryptowaluty Dogecoin, XRP i ADA odnotowały znaczny spadek w stosunku do swoich szczytowych wartości w 2024 r. Obecna wyprzedaż na rynku pogłębiła te straty. Niemniej jednak najnowsza analiza Santiment wykorzystująca 30-dniowy wskaźnik MVRV (średnia ruchoma zrealizowanych zysków i strat w stosunku do wartości rynkowej) daje potencjalny sygnał optymizmu.

W przypadku krótszego horyzontu inwestycyjnego monety o niższych 30-dniowych współczynnikach MVRV (wartość rynkowa do wartości zrealizowanej) stwarzają mniejsze ryzyko podczas inicjowania lub rozszerzania pozycji. Wśród aktualnie śledzonych najpopularniejszych kryptowalut:

— Santiment (@santimentfeed) 5 lipca 2024 r.

Według analizy Santiment opartej na 30-dniowym MVRV (średnim współczynniku wartości ważonym pieniędzmi), Dogecoin, XRP i Cardano charakteryzują się różnym stopniem ryzyka w zakresie potencjalnych okazji do zakupów przy dipach. Odpowiednie wartości procentowe to: Dogecoin (-19,7%), XRP (-10,1%) i Cardano (-9,9%).

Jako analityk zinterpretowałbym ujemne wartości procentowe w stosunku do metryki MVRV (średnia ruchoma zrealizowana wartość) jako wskazujące, że ceny tych monet są obecnie zaniżone w oparciu o ich historyczną wartość rynkową. Oznacza to, że ryzyko związane z inwestowaniem lub rozszerzaniem pozycji dla tych kryptowalut w krótkim okresie jest relatywnie niższe w porównaniu z innymi możliwościami inwestycyjnymi. Co więcej, liczby te mogą stanowić wczesną oznakę potencjalnego ożywienia cen tych aktywów cyfrowych.

Jako badacz badający rynki kryptowalut uważam, że współczynnik MVRRealized Value Ratio (MVRV) jest cennym wskaźnikiem. Należy jednak pamiętać, że ten pojedynczy wskaźnik nie powinien być jedynym przedmiotem analizy. Zamiast tego konieczne jest rozważenie wskaźnika MVRV w połączeniu z innymi czynnikami rynkowymi i nastrojami, aby uzyskać pełniejszy obraz bieżącej sytuacji.

2024-07-06 21:19