DeFi TVL osiąga maksimum z 2021 r.: co doprowadziło do tego wzrostu?

przez
  • DeFi TVL osiąga 133 miliardy dolarów, czyli najbliżej maksimów z 2021 roku.
  • Ethereum prowadzi z 58%, a sieci Bitcoin Layer-2 zyskują na popularności.

Jako doświadczony analityk z wieloletnim doświadczeniem w poruszaniu się po rynkach kryptowalut muszę przyznać, że obecny stan DeFi jest po prostu fascynujący. Wraz ze wzrostem wartości całkowitej zablokowanej (TVL) w kierunku najwyższych wartości z 2021 r., jasne jest, że jesteśmy świadkami odrodzenia zdecentralizowanych finansów.

Rok 2024 był rokiem znacznego wzrostu skumulowanej wartości utrzymywanej w ramach Zdecentralizowanego Finansów (DeFi), przy czym czwarty kwartał był wyjątkowo godny uwagi. W szczególności 5 grudnia całkowita wartość zablokowana (TVL) osiągnęła szczyt na poziomie około 133 miliardów dolarów.

Był to najwyższy poziom od gwałtownego spadku w 2022 r.

Analizując obecny stan, wartość ta spadła do około 127,7 miliardów dolarów, ale należy zauważyć, że liczba ta w dalszym ciągu wskazuje na znaczne ożywienie. Niestety, nadal jest dość daleko od szczytowego poziomu 171 miliardów dolarów osiągniętego w 2021 roku.

Platformy do stakowania i udzielania pożyczek napędzają rozwój DeFi TVL

Badanie protokołów DeFi za pośrednictwem DefiLlama ujawniło, że protokoły skupiające się na płynnym stakowaniu i udzielaniu pożyczek odegrały kluczową rolę we wzroście całkowitej wartości zablokowanej (TVL).

Lido (LDO), wiodąca platforma umożliwiająca płynne stakowanie, może poszczycić się imponującą łączną zabezpieczoną wartością (TVL) wynoszącą około 39 miliardów dolarów. Liczba ta stanowi prawie jedną trzecią wartości całego sektora finansów zdecentralizowanych (DeFi).

Jako analityk obserwuję niezwykły rozwój Aave, wiodącej platformy pożyczkowej, która obecnie zarządza aktywami o wartości prawie 22 miliardów dolarów. Co ciekawe, Eigenlayer, platforma skupiona głównie na stakingu, zajmuje trzecie miejsce ze znacznymi udziałami przekraczającymi 18,5 miliarda dolarów.

Wzrost popularności tych platform podkreśla rosnącą preferencję wśród użytkowników inwestycji oferujących zwrot (yield) bez uszczerbku dla dostępności (płynności).

Fakt, że są one dominujące, podkreśla zmianę w podejściu do finansów zdecentralizowanych (DeFi), a platformy świadczące usługi stakingowe stały się podstawą systemu.

Ethereum utrzymuje dominację w DeFi TVL

Ethereum (ETH) pozostaje dominującą siłą w sektorze finansów zdecentralizowanych (DeFi), zapewniając bazę dla wielu znanych platform. Platforma Ethereum kontroluje ponad połowę (58%) całkowitej wartości DeFi Total Value Locked (TVL), posiadając aktywa o wartości około 74 miliardów dolarów.

Wzmacnia to pozycję Ethereum jako głównego wyboru w przypadku zdecentralizowanych finansów, ponieważ jego sieć obsługuje większość transakcji stakowania, udzielania pożyczek i wymiany.

Warto zauważyć, że Solana (SOL) stała się drugim co do wielkości graczem w DeFi TVL, mogąc pochwalić się prawie 9 miliardami dolarów i stanowiąc około 7% całkowitej wartości TVL. Tuż za nią plasuje się Tron [TRX] z TVL wynoszącą 7,4 miliarda dolarów, co stanowi około 5,8% całkowitej TVL.

Rozwój Solany podkreśla jej rosnącą rolę w ekosystemie DeFi.

Sieci warstwy 2 Bitcoina wypychają TVL na nowy poziom

Zaangażowanie Bitcoina [BTC] w zdecentralizowane finanse (DeFi) odnotowało ponowny wzrost, głównie ze względu na szybkie wykorzystanie jego sieci warstwy 2 (drugiej warstwy).

Niedawno wartość Total Value Locked (TVL) w Bitcoinie przekroczyła rekordową kwotę 3,7 miliarda dolarów, zwiększając jej dominację w sektorze zdecentralizowanych finansów (DeFi) do ponad 2%.

Pomimo niewielkiego spadku do 3,5 miliarda dolarów, jego pozycja lidera pozostaje silna, co wskazuje na rosnącą fascynację ofertami zdecentralizowanych finansów (DeFi) związanymi z Bitcoinem.

Co więcej, rosnący trend wykorzystania sieci warstwy 2 Bitcoina, takich jak Lightning Network, otwiera nową falę aplikacji zdecentralizowanych finansów (DeFi) dla tej wiodącej waluty cyfrowej.

Innowacje te pomagają Bitcoinowi wyjść poza jego pierwotny cel jako sposób przechowywania wartości, otwierając możliwości szerszych zastosowań w zdecentralizowanych systemach finansowych.

Odzyskiwanie dla DeFi?

Stały wzrost DeFi TVL odzwierciedla ożywienie po pogorszeniu koniunktury na rynku w 2022 r.

Chociaż całkowita wartość zablokowana ogółem (TVL) nie osiągnęła jeszcze szczytu w 2021 r., pojawienie się nowych platform i zwiększone wykorzystanie w sieciach blockchain, takich jak Ethereum, Solana i Bitcoin, wskazują na stopniowo dojrzewający ekosystem cyfrowy.

Wydaje się, że w najbliższej przyszłości DeFi (zdecentralizowane finanse) będzie się rozwijać, a platformy do płynnego stakowania i udzielania pożyczek będą torować drogę.

Nie jest jasne, czy rekord z 2021 r. zostanie pobity, ale stały postęp daje nadzieję, że w przypadku zdecentralizowanych finansów może nastąpić wzrost liczby użytkowników i inwestycji.

2024-12-10 22:16