Czy FED jest gotowy zakłócić wzrost kryptowalut i czy następne posiedzenie FOMC spowoduje krach na rynku?

przez
  • BTC wysłało niedźwiedzie sygnały przed posiedzeniem FOMC. 
  • Pomimo krótkoterminowej ostrożności, w średnim terminie analitycy pozostali optymistyczni. 

Jako doświadczony badacz z ponad dziesięcioletnim doświadczeniem na rynkach finansowych widziałem sporo gonitw byków i niedźwiedzi. Ponieważ Bitcoin [BTC] jest liderem na rynku kryptowalut przed decyzją Fed w sprawie stóp procentowych, jestem ostrożnym optymistą co do jego krótkoterminowych perspektyw, ale podtrzymuję długoterminową byczą perspektywę.

Mówiąc prościej, Bitcoin (BTC) objął wiodącą pozycję na rynku kryptowalut, ponieważ inwestorzy zmniejszyli ryzyko przed decyzją Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych. Analitycy spodziewali się „ostrożnej obniżki” lub „jastrzębiej obniżki”, co wskazywało, że Fed może dokonać bardziej konserwatywnej korekty stóp procentowych.

Kryptowaluta spadła z najwyższego w historii poziomu 108 tys. dolarów do 103 tys. dolarów na kilka godzin przed posiedzeniem FOMC. Rynki wyceniały kolejną obniżkę stóp procentowych o 25 pb.

Analitycy spodziewali się bardziej agresywnego lub „jastrzębiego” nastawienia ze względu na utrzymującą się wysoką inflację w USA, która może mieć wpływ na trajektorię stóp procentowych Rezerwy Federalnej aż do 2025 roku.

Podobną perspektywę podzieliła firma zajmująca się handlem kryptowalutami QCP Capital. Firma zauważyła, 

Podejście może skłaniać się ku nieco agresywnemu podejściu, biorąc pod uwagę, że inflacja stale przekracza 2%, a solidny rynek pracy zmusza Rezerwę Federalną do zachowania ostrożności.

Co dalej z BTC?

Firma dodała, że ​​na wykresie BTC pojawiły się niedźwiedzie znaki, w tym gwiazda wieczorna, co jest sygnałem potencjalnego odwrócenia trendu. 

Jako badacz ostrożnie oceniam techniczne perspektywy Bitcoina. Wczorajsza formacja świecy przypomina „gwiazdę wieczorną” – niedźwiedzi wzór na dziennym interwale czasowym. Ponadto wydaje się, że występuje niedźwiedzia dywergencja, co sugeruje potencjalne działanie w dół.

Dla tych, którzy nie są zaznajomieni, gwiazda wieczorna to niedźwiedzi wzór świecy składający się z trzech świec: pierwszej, dużej świecy zwyżkowej, następnie mniejszej świecy (która może być zwyżkowa lub niedźwiedzia), a na koniec dużej świecy niedźwiedziej. Ten wzór często wskazuje na potencjalne odwrócenie trendu z byczego na niedźwiedzi.

Sugerowało to, że w perspektywie krótkoterminowej prawdopodobny może być krach BTC.

Warto zauważyć, że inwestorzy opcji wykazali ostatnio bardziej konserwatywne podejście. Zamiast koncentrować się na potencjalnych wzrostach cen, jak to miało miejsce wcześniej, byli bardziej skłonni zabezpieczyć się przed możliwymi spadkami cen, kupując opcje sprzedaży w ciągu ostatniego tygodnia.

Jako inwestor kryptowalutowy zauważyłem, że najnowsze rekordowe wartości Bitcoina na poziomie około 107 tys. dolarów i 108 tys. dolarów wywołały krótkoterminową niedźwiedzią passę wśród traderów opcji, wskazując, że spodziewają się możliwego pogorszenia koniunktury w najbliższej przyszłości.

W chwili obecnej odwrócenie ryzyka Deribita o 25 delta (25RR) stanowi wartość ujemną dla opcji wygasających 20 grudnia. Wskazuje to na przeważającą niedźwiedzią perspektywę i premię przy zakupie opcji sprzedaży, co sugeruje, że obecnie uważa się je za bardziej wartościowe.

W dniu 3 stycznia 2025 r. opcje sprzedaży były nieco droższe niż opcje kupna, co wskazywało na bycze nastroje. Przez cały pierwszy kwartał 2025 roku (od stycznia do marca) ceny pozostałych terminów wygaśnięcia wahały się od 1 do 3 punktów zmienności.

W ciągu ostatnich kilku tygodni poziom zmienności wzrósł do 4-5, a inwestorzy opcji czerpali korzyści ze wzrostów na rynku. Jednak obecnie sytuacja jest zupełnie inna. Wynik posiedzenia FOMC zadecyduje, czy tendencja ta będzie się utrzymywać, czy nie.

Niezależnie od tego spółka QCP Capital zachowała optymizm co do długoterminowych perspektyw do 2025 r., mimo że w krótkim okresie na rynku opcji panowała pewna ostrożność.

Inny analityk, Stockmoney Lizards, podzielił się podobnymi optymistycznymi długoterminowymi oczekiwaniami dotyczącymi Bitcoina, sugerując dalszą potencjalną ekspansję ze względu na ostatnie odczyty RSI w miesięcznym horyzoncie czasowym.

2024-12-18 20:07