Bitcoin – Oto, co oznacza jego nowe „minimum od 5 lat” dla kursu BTC do 100 tys. dolarów

przez
  • Pomimo korekt cena Bitcoina utrzymuje się mocno w okolicach 90 000 dolarów
  • Cena kryptowaluty może wkrótce wzrosnąć znacznie powyżej tego poziomu

Jako doświadczony analityk z ponad dwudziestoletnią obserwacją rynku widziałem wystarczająco dużo cykli byków i niedźwiedzi, aby wiedzieć, że obecna dynamika rynku Bitcoina przypomina hossę sprzed 2017 roku. Spadek rezerw walutowych, rosnące otwarte zainteresowanie, stałe odpływy netto i zwyżkowy Złoty Krzyż NVT – wszystko to wskazuje na silny trend akumulacji wśród posiadaczy długoterminowych.

Jako inwestor kryptowalutowy zauważyłem intrygującą zmianę: rezerwy Bitcoina (BTC) na giełdach spadły do ​​poziomów nienotowanych od listopada 2018 r., co wskazuje na istotną zmianę dynamiki rynku. To godne uwagi osiągnięcie następuje zaraz po tym, jak Bitcoin przekroczył granicę 91 000 dolarów, co wydaje się być napędzane rosnącym popytem.

Oczywiście połączenie tych elementów rodzi ważne pytania dotyczące zdolności rynku do swobodnego handlu (płynność) i wskazuje na potencjalne implikacje dla przyszłej trajektorii Bitcoina.

Rezerwy wymiany bitcoinów i dynamika płynności

Według wykresu CryptoQuant ilość Bitcoinów przechowywanych na giełdach spadła do około 2,57 miliona Bitcoinów. Kwota ta jest podobna do tej, którą zaobserwowano w okresie zbiórki przed gwałtownym wzrostem rynku w latach 2020–2021.

Historycznie rzecz biorąc, kiedy rezerwy wymiany Bitcoinów (BTC) maleją, sugeruje to, że na giełdach sprzedaje się mniej Bitcoinów, ponieważ więcej z nich jest transferowanych do portfeli osobistych. Może to oznaczać znaczny trend zakupowy ze strony inwestorów długoterminowych.

Gdy wartość Bitcoina wzrosła do 91 000 dolarów, spadek rezerw walutowych uwydatnił ograniczoną podaż w obliczu rosnącego popytu na rynku.

W przypadku dalszego zmniejszania się rezerw płynność może jeszcze bardziej się zawęzić, co w krótkim okresie może spowodować zwiększone wahania cen. Może to jednak również utorować drogę do długotrwałego wzrostu, szczególnie że ilość Bitcoinów dostępnych do handlu maleje.

Dane dotyczące instrumentów pochodnych – Bitcoin Open Interest osiąga nowe maksima

Według danych CryptoQuant łączne otwarte zainteresowanie na wszystkich giełdach kryptowalut osiągnęło 26,8 miliarda dolarów, co wskazuje na znaczny wzrost handlu spekulacyjnego. Wzrost ten jest szczególnie zauważalny, ponieważ cena Bitcoina zbliża się do nieznanych wysokości.

Wzrost otwartego zainteresowania zbiegający się z rosnącą ceną jest zwykle pozytywnym sygnałem, sugerującym zwiększone zaangażowanie i entuzjazm rynku.

Z drugiej strony, wysoki poziom Open Interest wymaga uważnego rozważenia. Z biegiem czasu znaczące zmiany cen często prowadziły do ​​likwidacji, zwłaszcza w przypadku narastania dźwigni finansowej.

Monitorowanie zarówno stóp finansowania, jak i otwartych pozycji będzie miało kluczowe znaczenie przy ustalaniu, czy na rynku jest nadal zbyt gorąco lub czy przygotowuje się na bardziej pozytywny ruch w przyszłości.

Akumulacja nad dystrybucją

Jako analityk zaobserwowałem ciągły odpływ Bitcoinów z giełd kryptowalut, z których wyjechało około 7500 Bitcoinów w porównaniu do zaledwie 4200 wprowadzonych. Ten spójny odpływ netto jest zgodny z szerszą narracją, że inwestorzy gromadzą Bitcoin, przenosząc swoje aktywa cyfrowe do chłodni lub innych bezpiecznych rozwiązań w zakresie przechowywania.

W poprzednich fazach rynku dłuższe okresy wycofywania Bitcoina z giełd często torowały drogę do znacznych wzrostów cen. Ten wzór wskazuje na zachowanie rynku, w którym dostępność Bitcoina na giełdach maleje z czasem. Takie trendy sugerują, że inwestorzy akumulują Bitcoin w oczekiwaniu na wzrost cen, co jest pozytywnym sygnałem dla rynku.

Bitcoin NVT Złoty Krzyż – Sygnał siły rynku

Stosunek wartości sieci do transakcji (NVT) dla Bitcoina znalazł się w strefie wzrostów, jak wskazują wykresy CryptoQuant, sugerujące optymistyczny trend na rynku.

Innymi słowy, tutaj wskazujemy, że miara ta bada wartość rynkową Bitcoina w stosunku do kwoty transakcji. Zasadniczo pomaga nam zrozumieć, czy wartość sieci jest poparta jej użytkowaniem.

Wcześniej, gdy Złoty Krzyż NVT przesuwał się do „zielonej strefy”, zwykle oznaczało to zwiększoną aktywność handlową w porównaniu do wartości Bitcoina – sygnał sugerujący duże wykorzystanie sieci i korzystne trendy rynkowe.

Zamiast przesuwać się do „czerwonej strefy”, sugeruje to zawyżenie lub spadek aktywności sieci. W chwili obecnej jego umiejscowienie w „strefie zwyżek” wspiera ideę zwiększenia adopcji i zaufania do sieci. Wydaje się, że jest to zgodne ze zmniejszającymi się rezerwami walutowymi i rosnącymi trendami w Open Interest.

– Przeczytaj prognozę cen Bitcoina (BTC) na lata 2024-25

Spadek ilości Bitcoinów przechowywanych na giełdach w połączeniu ze wzrostem otwartego zainteresowania, ciągłymi wypłatami i korzystnym wzorem NVT Golden Cross sugerują, że rozwija się solidna konfiguracja rynku.

Kiedy zagłębiałem się w trendy rynkowe, okazało się, że potencjalny spadek płynności giełdowej może sprzyjać zwiększonej zmienności. Dane wskazywały jednak na strategiczny ruch uczestników rynku, sugerując, że przygotowują się oni na przedłużający się trend zwyżkowy.

2024-11-16 23:04