Bitcoin kontra złoto: który zasób będzie dominował jako ostateczny nośnik wartości?

przez
  • Bitcoin i złoto to dwa miecze w tej samej walce, każdy walczący o tytuł najlepszej bezpiecznej przystani.
  • Przyszły rok może w końcu zakończyć tę długotrwałą bitwę.

Jako doświadczony analityk z ponad dwudziestoletnim doświadczeniem na rynkach finansowych byłem świadkiem wzrostu i upadku niezliczonych aktywów i trendów. Trwająca debata pomiędzy Bitcoinem [BTC] a złotem jako ostateczną bezpieczną przystanią wzbudziła moje zainteresowanie bardziej niż większość.

Czy w nadchodzących latach krajobraz finansowy będzie kształtował Bitcoin (BTC), czy złoto – pytanie, które po raz kolejny wywołało intensywną dyskusję po raporcie Departamentu Skarbu USA za IV kwartał. Obydwa aktywa są analizowane pod kątem potencjalnych liderów w branżach i wydatkach konsumenckich w dającej się przewidzieć przyszłości.

Złoto ze swoją ogromną kapitalizacją rynkową wynoszącą 18 bilionów dolarów może wydawać się wyraźnym zwycięzcą.

W ciągu ostatnich dziesięciu lat wartość rynku kryptowalut wzrosła ze skromnych 7 miliardów dolarów do zdumiewających 3,68 biliona dolarów. Z tej ogromnej kwoty Bitcoin stanowi aż 1 bilion dolarów.

Konflikt jest intensywny, a każdy zasób zapewnia wyjątkowe mocne strony. Podczas gdy złoto pozostaje „bezpieczną przystanią”, Bitcoin ewoluował od spekulacyjnego hazardu do siły o solidnych podstawach.

Czy możemy powiedzieć, że biorąc pod uwagę niedawny wzrost ceny Bitcoina powyżej 100 000 dolarów i rosnące zainteresowanie ze strony instytucji, czy sprawiedliwe jest porównywanie jego potencjalnej przyszłej roli jako zabezpieczenia przed inflacją z ugruntowaną pozycją Golda w tym zakresie?

Prawdziwy test nastąpi już za kilka miesięcy

W ciągu ostatnich 15 lat Bitcoin przeszedł znaczącą transformację, zaczynając od spekulacyjnego aktywa, a ostatecznie stając się walutą cyfrową o ugruntowanej pozycji, która jest czymś więcej niż tylko narzędziem do długich lub krótkich inwestycji.

Oczywiste jest, że zmiana ta staje się coraz bardziej powszechna, ponieważ wdrażają ją znaczące gospodarki, takie jak Stany Zjednoczone, Chiny, Rosja, Salwador i Wielka Brytania. Każdy z nich założył własne obiekty wydobywcze Bitcoin i utworzył fundusze Exchange Traded Fund (ETF) powiązane z Bitcoinem.

W nadchodzących miesiącach prawdziwa miara zdolności Bitcoina do funkcjonowania jako niezawodny nośnik wartości stanie się jasna, ponieważ polityka gospodarcza wdrożona przez prezydenta-elekta Trumpa może znacząco wpłynąć na jego przyszłą trajektorię.

Ważne cła, wpływ Dogecoina na zarządzanie długiem i możliwe modyfikacje podatkowe – wszystko to odegra rolę w kształtowaniu decyzji Rezerwy Federalnej w sprawie przyszłych korekt stóp procentowych.

W przeszłości tego rodzaju niepewność często powodowała, że ​​inwestorzy unikali ryzykownych inwestycji, takich jak akcje i kryptowaluty, zamiast tego preferowali bezpieczniejsze wybory, takie jak złoto, obligacje rządowe i rentowność obligacji skarbowych.

Złoto również jest podatne na zawirowania gospodarcze. Ostatecznie wartość każdego aktywa leży w jego zdolności do radzenia sobie z trudnościami, zarówno obecnymi, jak i tymi, które mogą pojawić się w przyszłości.

Podobnie jak w przeszłości, Gold odgrywał rolę drugoplanową

Cztery miesiące temu Bitcoin oscylował w przedziale od 50 000 do 70 000 dolarów. Obecnie jego wartość kosztuje od 99 000 do 100 000 dolarów, co oznacza znaczny wzrost jego wartości o 42,86%.

W porównaniu ze złotem, złoto [XAUUSD] odnotowało bardziej subtelny skok o około 10%, osiągając szczyt na poziomie 2632 dolarów (w momencie pisania tego tekstu). Nie ma wątpliwości, że w tym okresie Bitcoin znacznie wzrósł w wyniku emocji związanych z wyborami, co pozwoliło mu przyćmić inne aktywa.

W ciągu ostatniego miesiąca na rynek kryptowalut zainwestowano około 114 miliardów dolarów, z czego duża część została przeznaczona na Bitcoin, na co wskazują jego stałe i duże dzienne wahania cen.

W rezultacie stosunek Bitcoina do złota osiągnął swój maksymalny poziom w historii, około 38. Zazwyczaj te szczytowe przypadki obserwuje się około roku po wyborach.

Źródło: Trendy długoterminowe

Jeśli ta tendencja się utrzyma, niestabilność gospodarcza może popchnąć większe inwestycje w Bitcoin, wzmacniając jego rolę jako „wirtualnej waluty” i prawdopodobnie czyniąc jego wartość równą, jeśli nie przekraczającą, wartości 38 uncji złota.

Mówiąc prościej, tradycyjne postrzeganie złota jako bezpiecznej inwestycji może zostać wywrócone do góry nogami, jeśli coraz większa liczba inwestorów wybierze zamiast niego Bitcoin, nawet w czasach zawirowań na rynku – co oznacza przełomową zmianę w świecie finansowym.

Może to jednak być tylko wierzchołek góry lodowej

Z pewnością „pompa Trumpa” była punktem zwrotnym dla Bitcoina, udowadniając swoją wartość osobom wydającym pieniądze.

Obecnie rynek intensywnie koncentruje się na tym, gdzie Bitcoin może w przyszłości wzrosnąć, ponieważ analitycy prognozują, że może on osiągnąć imponujące 150 tys. dolarów. To oczekiwanie może wywołać falę FOMO (strach przed przegapieniem), powodując pośpiech zarówno doświadczonych, jak i początkujących inwestorów, potencjalnie zwiększając całkowitą wartość Bitcoina do niespotykanego dotąd poziomu.

Nie wyciągajmy jednak pochopnych wniosków – zmienność w I kwartale może wprowadzić nieoczekiwane zwroty. Trudno jednak przeoczyć uznanie Bitcoina i jego znaczących osiągnięć przez Departament Skarbu USA.

Analiza wykazała, że ​​kryptowaluty pozostają w niedostatecznym stopniu wykorzystywane w gospodarstwach domowych i przedsiębiorstwach, co oznacza znaczną szansę dla Bitcoina na zwiększenie penetracji światowego systemu gospodarczego.

Źródło: Departament Skarbu USA

Przeczytaj prognozę ceny Bitcoin [BTC] na lata 2024–25

W ciągu najbliższych kilku miesięcy znaczenie Bitcoina prawdopodobnie znacząco wzrośnie. Biorąc pod uwagę jego tendencję wzrostową w stosunku do złota, istnieje duża szansa, że ​​więcej inwestorów uzna Bitcoin za niezawodny „bezpieczny zakład” lub schronienie inwestycyjne.

Wraz z rosnącym impetem Bitcoin jest na dobrej drodze do umocnienia swojej pozycji „cyfrowego złota”.

2024-12-09 00:08