Bitcoin: Jak ogromne krótkie wyciśnięcie pomogło BTC przekroczyć 65 tys. dolarów

przez
  • Bitcoin był w tym miesiącu mocno narażony na działanie dźwigni.
  • Spojrzenie na to, jak likwidacja ciężkich krótkich pozycji w tym tygodniu wpłynęła na wyniki BTC.

Jako doświadczony badacz, który od lat jest świadkiem wzlotów i upadków na rynku kryptowalut, jestem zarówno pod wielkim wrażeniem, jak i ostrożny, obserwując ostatnie wyniki Bitcoina. Szybki wzrost powyżej 65 000 dolarów był rzeczywiście imponujący, ale poważne straty poniesione przez spółki krótkie, szczególnie te, które spodziewały się zwrotu w tym przedziale cenowym, wyraźnie przypominają o nieodłącznej zmienności na tym rynku.

Podczas dzisiejszego handlu widziałem, że Bitcoin (BTC) pewnie przekroczył granicę 65 000 dolarów. Jednak ten kamień milowy miał znaczące wady, szczególnie dla tych traderów, którzy spodziewali się odwrócenia cen w okolicach poziomu 64 000 dolarów, co spowodowałoby dla nich znaczne straty.

Niektórzy inwestorzy spodziewali się, że Bitcoin przejdzie kolejne cofnięcie na poziomie 65 000 dolarów lub w jego pobliżu.

Od połowy września Bitcoin (BTC) notuje stały wzrost. Rozsądnie można oczekiwać, że niektórzy inwestorzy wkrótce zdecydują się na spieniężenie swoich zysków.

Przewidywania te wywołały gwałtowny wzrost liczby zajmowanych krótkich pozycji, jednak w miarę ciągłego wzrostu cen inwestorzy zostali pozbawieni wystarczających zasobów, aby utrzymać swoje krótkie pozycje. (Lub) W miarę jak oczekiwania zostały spełnione, a ceny nadal rosły, osobom posiadającym krótkie pozycje zabrakło zapasów, aby móc sprzedawać krótko. (Lub) Rosnące oczekiwania spowodowały boom na krótką sprzedaż, ale w miarę dalszego wzrostu rynku osoby obstawiające spadki miały trudności z utrzymaniem krótkich transakcji.

Jako inwestor kryptowalutowy zauważyłem w ciągu ostatnich kilku dni interesującą prawidłowość: nastąpiły znaczne wzrosty na krótkich pozycjach. Wierzę, że nie jest to tylko zbieg okoliczności, biorąc pod uwagę, że zwyżkowe nastroje wokół Bitcoina wydawały się słabnąć między 20 a 23 września. Może to potencjalnie wskazywać na zmianę dynamiki rynku.

Niektórzy mogli uznać to za znak, że prawdopodobnie niedźwiedzie przejmą kontrolę.

23 września nastąpił znaczny wzrost pozycji krótkich (short netto) na Binance. Następnie nastąpił gwałtowny wzrost zamykania tych krótkich pozycji (likwidacje krótkich pozycji).

Kolejny skok nastąpił następnego dnia, ale likwidacji było mniej.

Ostatecznie AMBCrypto odnotowało kolejny krótki wzrost 26 września, po którym nastąpił znaczny wzrost liczby likwidacji.

Bitcoin: Jak ogromne krótkie wyciśnięcie pomogło BTC przekroczyć 65 tys. dolarów

Wczorajsza sesja handlowa Bitcoinem przyniosła nieoczekiwane likwidacje ze względu na zmianę kierunku rynku, wbrew moim oczekiwaniom jako posiadaczowi krótkiej pozycji. Ta nagła zmiana odsłoniła moje krótkie pozycje, co doprowadziło do zdarzenia likwidacyjnego.

Jest to zgodne z wcześniejszym ustaleniem, w którym zauważono, że inwestorzy długoterminowi nie osiągali zysków, a zamiast tego rezerwa górników z biegiem czasu rosła.

Ocena ekspozycji Bitcoin na dźwignię

W przypadku pozycji short mogła być stosowana silna dźwignia, dlatego likwidacje wywołały sytuację typu short-squeeze.

Według ustaleń CryptoQuant obliczony wskaźnik dźwigni znacznie wzrósł po jego spadku w sierpniu.

Ostatni raz szacowany wskaźnik dźwigni Bitcoin był tak wysoki w październiku 2023 r.

Bitcoin: Jak ogromne krótkie wyciśnięcie pomogło BTC przekroczyć 65 tys. dolarów

Według danych CryptoQuant nastąpił znaczny wzrost – aż o 591% – liczby krótkich pozycji, które zostały zlikwidowane w ciągu ostatnich 24 godzin.

W tym okresie zamknięto (likwidowano) około 635 pozycji krótkich. Jednak liczba ta jest niewielka w porównaniu z ogromną liczbą 12 118 krótkich pozycji, które zostały zlikwidowane 20 września.

Niedawna kompresja i wynikające z niej wyprzedaże podkreślają, jak narażony i reaktywny może być Bitcoin, jeśli chodzi o wysoki poziom zadłużenia. Jeśli chodzi o wartość, istnieje możliwość, że Bitcoin może w dalszym ciągu odnotowywać dalsze spadki.

Jednakże będzie on prawdopodobnie ograniczony, jeśli większość posiadaczy długoterminowych będzie nadal korzystać z HODL.

Przeczytaj prognozę cen Bitcoina [BTC] na lata 2024-25

W tej chwili perspektywy są ogólnie optymistyczne, jednak dla inwestorów ważne jest zachowanie ostrożności, ponieważ warunki rynkowe mogą się nieoczekiwanie zmienić.

W miarę zbliżania się wyborów wartość Bitcoina nadal podlega znacznym wahaniom. To nadchodzące wydarzenie prawdopodobnie będzie miało znaczący wpływ na rynek kryptowalut.

2024-09-28 05:12