Bitcoin i Ethereum w obliczu wygaśnięcia opcji o wartości 2,3 miliarda dolarów – co będzie później?

przez
    BTC i ETH notowane poniżej maksymalnych punktów bolesnych, co sugeruje, że inwestorzy mogą ponieść poważne straty
    Zmienność implikowana spadła, co oznacza brak byczych oczekiwań w przyszłości

Jako badacz z doświadczeniem na rynku kryptowalut uważnie monitoruję zbliżające się wygaśnięcie kontraktów na opcje na Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH) o wartości około 2,3 miliarda dolarów. Ostrożne działania cenowe zarówno BTC, jak i ETH w zeszłym tygodniu doprowadziły do ​​spadku liczby otwartych pozycji, a inwestorzy obawiają się otwierania nowych ze względu na niepewność związaną z ich wygaśnięciem.

Kontrakty na opcje na Bitcoin [BTC] i Ethereum [ETH] o wartości około 2,3 miliarda dolarów zbliżają się do daty wygaśnięcia 3 maja 2023 roku. Z danych Deribit Exchange wynika, że ​​wartość opcji na Bitcoin wynosi około 1,35 miliarda dolarów, natomiast opcje na Ethereum wyceniane są na około 990 milionów dolarów. Warto jednak zauważyć, że kwota podana przez AMBCrypto w zeszłym tygodniu była wyższa i wyniosła około 9,3 miliarda dolarów.

Przyczynę spadku można powiązać z wahaniami cen Bitcoina (BTC) i Ethereum (ETH). Przez większą część tygodnia obie kryptowaluty odnotowały znaczne spadki, po czym nieco odbiły. W rezultacie inwestorzy zaczęli ostrożnie podchodzić do wchodzenia na nowe pozycje.

Kiedy pisałem ten tekst, współczynnik put-to-call (PCR) Bitcoina wynosił 0,50. Wskaźnik ten odzwierciedla ogólne nastroje rynkowe. PCR większy niż 1 oznacza, że ​​inwestorzy kupują więcej opcji sprzedaży niż opcji kupna – sygnał niedźwiedzi.

Gdy inwestorzy przygotowują się na wyniki, grozi anarchia

Jako badacz badający zawiłości handlu Bitcoinami, odkryłem intrygującą obserwację. Kiedy PCR (współczynnik sprzedaży) spadnie poniżej progu 0,70, oznacza to, że jest więcej otwartych pozycji sprzedaży niż pozycji kupna. Mówiąc prościej, oznacza to większe zapotrzebowanie na zabezpieczenie przed spadkiem w porównaniu z potencjałem wzrostu. Sytuację tę można interpretować jako zwyżkowy nastrój panujący wśród traderów. Zasadniczo przewidują, że cena Bitcoina wzrośnie do końca tygodnia, przekraczając jego obecną wartość.

Jako badacz badający trendy rynkowe Bitcoina, zidentyfikowałem znaczny poziom potencjalnego niepokoju dla handlowców opcjami. Punkt cenowy maksymalnego odczuwanego bólu wynosi na wykresach około 61 000 dolarów. Gdyby Bitcoin spadł poniżej tej ceny, wiele kontraktów opcyjnych spowodowałoby znaczne straty dla ich posiadaczy.

Jako badacz badający rynek opcji Ethereum odkryłem, że współczynnik sprzedaży (PCR) wynosi 0,37. Liczba ta wskazuje, że wśród traderów było więcej zakładów na wzrosty niż na niedźwiedzie. Patrząc w przyszłość, należy zauważyć, że maksymalny punkt krytyczny dla Ethereum został zidentyfikowany na poziomie 3000 dolarów. W związku z tym, jeśli jesteś traderem Ethereum, możesz mieć nadzieję, że altcoin przekroczy ten poziom przed końcem dnia handlowego.

Według obecnego cyklu wiadomości wartość Bitcoina i Ethereum spadła poniżej maksymalnych potencjalnych punktów straty dla posiadaczy opcji. Jeśli tendencja ta utrzyma się aż do daty wygaśnięcia, może to spowodować znaczne straty dla wielu traderów.

Jako inwestor kryptowalutowy uważnie śledzę trendy rynkowe i istnieje kilka potencjalnych powodów, dla których Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH) mogą zakończyć tydzień niedźwiedzimi nastrojami. Według Greeks.live, znanej na platformie osoby zajmującej się handlem opcjami, oto, na co możemy patrzeć:

„Wprowadzenie ETF w Hongkongu nie wygenerowało znaczącej dodatkowej aktywności handlowej. W przeciwieństwie do tego amerykański ETF Bitcoin ETF odnotował ciągłe odpływy. Pogorszenie koniunktury na rynku osłabiło zaufanie inwestorów i jest mało prawdopodobne, aby obecna tendencja boczna utrzymała się bez odbicie. Do braku wiary w rynek przyczynia się duży inwestor, zwany „wielorybem”.

Spada zmienność: czy w ich ślady pójdą BTC i ETH?

Ponadto AMBCrypto zbadało zmienność implikowaną Bitcoina (IV) jako wskaźnik. Ta miara zmienności odzwierciedla stopień pewności na rynku i zapewnia wgląd w to, czy zakup opcji kupna lub sprzedaży może okazać się opłacalny w najbliższej przyszłości.

Jeśli IV (zmienność implikowana) wzrośnie, inwestorzy i handlowcy nie są pewni kierunku przyszłych ruchów cen. I odwrotnie, malejąca IV sugeruje, że uczestnicy rynku niechętnie ponoszą dodatkowe koszty w celu ochrony swoich obecnych zasobów.

Jako badacz badający rynek kryptowalut zaobserwowałem, że zmienność implikowana (IV) zarówno dla Bitcoina, jak i Ethereum ostatnio spadła. To zmniejszenie IV wskazuje, że inwestorzy stali się mniej pewni swoich byczych zakładów, ponieważ obecnie wahają się przed zapłaceniem premii za potencjalne wahania cen związane z tymi aktywami.

Przeczytaj prognozę cen Bitcoina [BTC] na lata 2023-2024

Jeśli tak się stanie, cena Ethereum może potencjalnie ponownie spaść poniżej 2900 dolarów. Jeśli chodzi o Bitcoin, jego wartość może zacząć być notowana na poziomie niższym niż 59 000 dolarów, jeśli te nastroje się urzeczywistnią.

2024-05-03 16:07