Bitcoin – Badanie prawdziwego znaczenia rezerw walutowych na Binance, Coinbase

przez
  • Przepływ wymiany i rezerwy Bitcoina spadły w ciągu ostatnich kilku miesięcy
  • W przypadku największej kryptowaluty świata ruch w kierunku 100 tys. dolarów pozostaje bardzo prawdopodobny

Jako doświadczony inwestor kryptowalutowy z dziesięcioletnim doświadczeniem uważam, że obecny stan Bitcoina jest intrygujący. Spadek rezerw walutowych i zmniejszenie przepływów wymiany na wymianę jest świadectwem dojrzewania rynku, którego jesteśmy świadkami. Sygnalizuje to większe zaufanie wśród inwestorów i mniejszą panikę, co moim zdaniem dobrze wróży na przyszłość.

W tym roku wystąpiły znaczne różnice w ilości Bitcoinów przechowywanych na scentralizowanych giełdach kryptowalut (CEX). Na przykład platformy takie jak Binance utrzymywały swoje rezerwy na dość stałym poziomie, podczas gdy usługi takie jak Coinbase odnotowały znaczny spadek swoich zasobów.

Tendencje te wskazują również na znaczny spadek transferów Bitcoinów pomiędzy giełdami, co może sugerować dojrzewanie rynku i większe zaufanie inwestorów.

Przepływy wymiany bitcoinów i nastroje na rynku

Jako analityk zauważyłem znaczny spadek wskaźnika przepływu Bitcoinów z wymiany na wymianę, osiągając niespotykane dotąd minimum, na podstawie danych z CryptoQuant. Zazwyczaj gwałtowny wzrost tych transferów jest zgodny z zawirowaniami na rynku, ponieważ inwestorzy przenoszą swoje Bitcoiny na Binance podczas znacznych spadków cen.

Z drugiej strony zmniejszona aktywność może wskazywać na mniejszą panikę w działaniach – sygnał bardziej stabilnego i pewnego scenariusza rynkowego.

W ciągu ostatnich dwóch lat zaobserwowano, że ilość Bitcoinów przechowywanych przez pośredniczące platformy handlowe (giełdy scentralizowane) znacznie spadła.

Od początku 2022 r. do końca 2024 r. ilość BTC spadła z około 3,3 mln do 2,5 mln. Spadek ten podkreślił szerszą tendencję użytkowników do przejmowania opieki nad własnymi Bitcoinami, co prowadzi do mniejszej zależności od giełd w zakresie przechowywania. Wykres towarzyszący tym danym pokazał stopniowy trend spadkowy, zgodny ze zwyżkowym wzrostem Bitcoina w kierunku 100 000 dolarów.

Jak giełdy w różny sposób utrzymują rezerwy

Dogłębne badanie szczegółów związanych z zarządzaniem rezerwami Bitcoina przez każdą platformę transakcyjną ujawniło znaczące różnice między nimi.

W ciągu tego roku Coinbase, która obsługuje głównie inwestorów instytucjonalnych, doświadczyła znacznych wypłat. Ilość Bitcoinów znajdujących się na platformie spadła z około 993 000 BTC w styczniu do 790 000 BTC w listopadzie. Ten wzorzec sugeruje, że inwestorzy instytucjonalni w coraz większym stopniu preferują opcje długoterminowego przechowywania, takie jak rozwiązania z zakresu samodzielnego przechowywania lub przechowywania w chłodniach.

Z drugiej strony, rezerwy Bitcoinów Binance wykazują minimalny spadek, nieznacznie spadając z około 579 000 BTC do około 586 000 BTC. Mówiąc prościej, ich rezerwy zasadniczo pozostały takie same, z niewielkim zmniejszeniem ilości.

Znaczące różnice widoczne na tych dwóch wiodących platformach, Coinbase i Binance, podkreślają ich unikalne podejście dostosowane do odpowiednich grup demograficznych użytkowników – przechowywanie instytucjonalne w Coinbase i handel detaliczny na Binance.

Trendy cenowe Bitcoina wspierają stabilność rynku

Wyceniona w momencie publikacji na 96 849 dolarów cena Bitcoina odzwierciedlała siłę szerszego rynku.

Z odczytu RSI wynoszącego 66,54 wynika, że ​​aktywa nadal znajdują się w stanie wykupienia, choć nie ma żadnych znaczących rozbieżności, które mogłyby budzić obawy. Podobnie rozbieżność średniej ruchomej konwergencji (MACD) pokazuje ciągły trend zwyżkowy, który często odzwierciedla optymizm inwestorów.

Jako inwestor kryptowalutowy zauważyłem, że nawet podczas korekt cen spadek transakcji Bitcoinami między giełdami wskazuje na mniejszą sprzedaż wywołaną paniką w porównaniu z poprzednimi cyklami. W przeciwieństwie do wcześniejszych okresów, kiedy zwiększony przepływ Bitcoinów zwykle wiązał się ze znacznymi spadkami cen, ta nowo odkryta stabilność jest odświeżającą zmianą.

Spadek rezerw walutowych i mniejsza ilość środków napływających do Binance może wskazywać na zmianę trendu rynkowego. Kiedy na giełdach jest mniej Bitcoinów, może to prowadzić do mniejszej presji sprzedaży, co może potencjalnie spowodować większy wzrost cen.

Ponadto wzrost samoopieki jest zgodny z dojrzewającym rynkiem, miejscem, w którym inwestorzy są mniej skłonni do sprzedaży impulsywnej ze względu na strach lub panikę.

– Przeczytaj prognozę cen Bitcoina (BTC) na lata 2024-25

Z drugiej strony fakt, że większość płynności koncentruje się na kilku giełdach, takich jak Binance, wiąże się z pewnymi trudnościami. W okresach wzmożonej aktywności handlowej istnieje ryzyko wystąpienia problemów z płynnością. Staje się to szczególnie istotne, gdy zbliżamy się do znaczącego psychologicznego poziomu Bitcoina wynoszącego 100 000 dolarów.

2024-11-30 21:12