Po wzroście kapitalizacji rynku kryptowalut dzięki „pompie Trumpa”, odwzorowującej to, co przyniesie pierwszy kwartał 2025 r

przez
  • Niedawny raport ujawnił interesujący związek między globalną inflacją a kapitalizacją rynku kryptowalut.
  • Czy niedawny „spadek” kapitalizacji rynkowej kryptowalut to tylko fałszywy alarm, czy też zbliża się zmienność?

Jako doświadczony badacz z ponad dwudziestoletnim doświadczeniem na rynkach finansowych byłem świadkiem licznych wahań rynkowych i cykli gospodarczych. Niedawny wzrost kapitalizacji rynkowej kryptowalut, po którym nastąpił jej późniejszy spadek, wzbudził moją ciekawość i wzbudził pewne obawy co do tego, co czeka nas w roku 2025.

Po uważnej obserwacji zawiłego związku między globalną inflacją, stopami procentowymi i rynkiem obligacji uważam, że stoimy na krawędzi bardzo niestabilnego roku zarówno dla rynku kryptowalut, jak i obligacji. Szczególnie amerykański rynek obligacji znajduje się pod ogromną kontrolą ze względu na jego kluczową rolę w finansowaniu rządu.

Ponieważ nowa administracja skupia się na twardej polityce, która może potencjalnie napędzać inflację, konieczne jest uważne obserwowanie decyzji Fed w sprawie stóp procentowych. Podwyżka stóp niewątpliwie zwiększyłaby atrakcyjność obligacji, powodując uderzenie w rynek kryptowalut. Uważam jednak, że ten spadek może wynikać bardziej ze spekulacji niż z rzeczywistych zmian kosztów finansowania zewnętrznego.

Moim zdaniem inwestorzy powinni rozważyć dywersyfikację swoich portfeli poprzez ulokowanie części środków w kryptowalutach jako zabezpieczenie przed potencjalnym pogorszeniem koniunktury gospodarczej i rosnącą inflacją. Jeśli chodzi o ożywienie na rynku kryptowalut, pozostaje niepewne; Jestem jednak optymistą, jeśli chodzi o długoterminowe perspektywy wzrostu tej spółki, biorąc pod uwagę rosnącą popularność aktywów cyfrowych wśród inwestorów poszukujących lepszych zysków.

Na koniec pozwólcie, że podzielę się małym żartem, aby poprawić nastrój: „Dlaczego Bitcoin przeszedł przez ulicę? Aby udowodnić, że nie był przywiązany do dolara!

Rok temu całkowita wartość rynku kryptowalut wynosiła 1,72 biliona dolarów. Jednak w chwili obecnej liczba ta gwałtownie wzrosła do imponującej kwoty 3,27 biliona dolarów, co oznacza znaczny wzrost o 90,11% od początku roku.

Co ciekawe, połowa tego wzrostu nastąpiła w samym IV kwartale.

Bez wątpienia „pompa Trumpa” odegrała kluczową rolę, wywołując ogromny wzrost nowych inwestycji na rynku kryptowalut.

Jednak rok 2024 zakończył się spadkiem rynku o 11% względem szczytu z połowy grudnia.

Jako inwestor w kryptowaluty nie mogę powstrzymać się od zastanawiania, czy ta rosnąca rozbieżność jest wskazówką tego, co nas czeka, gdy zbliżamy się do najbardziej burzliwego pierwszego kwartału w ostatnim czasie.

Rynek kryptowalut musi być przygotowany na niestabilny rok 2025

Co ciekawe, nowy raport Grayscale ujawnił intrygującą korelację między rynkiem kryptowalut i obligacji.

Wartość kryptowalut wzrosła tak bardzo, że przekracza wartość amerykańskiego rynku obligacji wysokodochodowych, prawie podwajając jego wielkość. Oczywiste jest, że inwestorzy są coraz bardziej zainteresowani aktywami cyfrowymi, ponieważ poszukują wyższych zysków.

Pomimo tego ogromnego wzrostu, niedawny dwucyfrowy spadek na rynku kryptowalut nie jest tylko dziełem przypadku.

Wskazówka Rezerwy Federalnej w 2025 r. dotycząca mniejszej liczby obniżek stóp procentowych wywołała pewien niepokój, co doprowadziło do złożonej sytuacji na rynkach finansowych.

Ogólnie rzecz biorąc, wzrost stóp procentowych sprawia, że ​​obligacje stają się bardziej atrakcyjne dla inwestorów. Dzieje się tak dlatego, że zwrot lub zysk z tych inwestycji również staje się wyższy.

Biorąc pod uwagę tendencję Rezerwy Federalnej do ograniczania obniżek stóp procentowych, logiczne jest, że inwestorzy skłaniają się ku obligacjom ze względu na ich stałą rentowność. Sytuacja ta może otworzyć drogę do ewentualnego ożywienia na rynku obligacji do 2025 roku.

W odpowiedzi na to rynek kryptowalut, znany z ruchów przeciwnym do cen obligacji, doświadczył pogorszenia koniunktury. Spadek ten może jednak wynikać przede wszystkim z handlu spekulacyjnego związanego z podwyżkami stóp procentowych, a nie z jakichkolwiek istotnych modyfikacji oprocentowania kredytów.

Czy zatem rynek kryptowalut jest gotowy na zwrot, czy też czeka nas dłuższy spadek?

Rynek amerykańskich obligacji pod kontrolą

Z technicznego punktu widzenia obligacje odgrywają kluczową rolę w sposobie pozyskiwania funduszy przez rząd USA.

Niemniej jednak wzrost stóp procentowych często wiąże się ze znacznymi kosztami – nie jest zaskoczeniem, że prezydent-elekt Donald Trump głośno wyrażał się o wahaniach Rezerwy Federalnej przed obniżeniem stóp procentowych kredytów.

Jako wieloletni inwestor w kryptowaluty, uważnie obserwuję aktualny klimat polityczny i jego potencjalny wpływ na rynek. Twarda polityka Trumpa budzi niepokój wielu inwestorów, ponieważ spodziewamy się, że jej skutkiem będzie wzrost inflacji. Niespodzianką był jednak umiarkowany wzrost inflacji bazowej PCE w listopadzie, sugerujący mniejszą niż oczekiwano presję cenową. Może to być kluczowy moment dla rynku kryptowalut, ponieważ wskazuje, że krajobraz gospodarczy może nie być tak zmienny, jak początkowo oczekiwano. Jako osoba, która przetrwała wiele cykli rynkowych, rozumiem, jak ważne jest zachowanie zdolności adaptacyjnych i ostrożność w tych niepewnych czasach. Ważne jest, aby być na bieżąco i podejmować mądre decyzje w oparciu o aktualne dane i trendy. Rynek kryptowalut znany jest ze swojej zmienności, ale oferuje także ekscytujące możliwości dla tych, którzy chcą podjąć skalkulowane ryzyko. Zobaczymy, jak sytuacja rozwinie się w nadchodzących miesiącach.

Co więcej, dane opublikowane w połowie grudnia wykazały najwyższy poziom liczby nowych bezrobotnych w ciągu ostatnich trzech lat, co sugeruje możliwe napięcia finansowe dla gospodarki.

Obecnie oprocentowanie 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych spadło do 4,576%. Oznacza to spadek w porównaniu z ostatnim szczytem wynoszącym 4,6%, który obserwowano od końca maja i który stanowił najwyższy poziom.

W związku ze zmieniającymi się okolicznościami rząd może zrewidować swoją strategię dotyczącą oprocentowania kredytów, biorąc pod uwagę obecny wysoki ciężar zadłużenia.

Biorąc pod uwagę moje osobiste doświadczenia i obserwacje, wydaje się, że obecny krajobraz finansowy może wskazywać na zmianę strategii inwestycyjnych, szczególnie w kierunku kryptowalut. Jako osoba, która od wielu lat uważnie obserwuje światowe trendy gospodarcze, nie mogę nie zauważyć rosnącego szumu wokół Bitcoina [BTC] jako rezerwy strategicznej. Jest to szczególnie prawdziwe w świetle potencjalnego pogorszenia koniunktury gospodarczej na horyzoncie. Moim zdaniem mądrze byłoby zacząć ponownie skupiać nasze wysiłki inwestycyjne na tej klasie aktywów cyfrowych, biorąc pod uwagę jej odporność i potencjał wzrostu, nawet w niespokojnych czasach.

Przeczytaj prognozę ceny Bitcoin [BTC] na lata 2025–26

Rok 2025 będzie znaczącym kamieniem milowym zarówno dla tradycyjnych rynków obligacji, jak i cyfrowych kryptowalut. Ponieważ sektor obligacji zmaga się z rosnącymi problemami, rynek kryptowalut wydaje się oferować atrakcyjną perspektywę inwestycyjną.

Jednakże działania podjęte przez rząd w odpowiedzi na zmiany w ogólnych wzorcach gospodarczych, w szczególności w zakresie stóp procentowych, będą niezwykle istotne i należy je uważnie obserwować w ciągu najbliższych kilku miesięcy.

2025-01-01 15:04