Akcje MicroStrategy skaczą o 5% po zakupie Bitcoina za 1,5 miliarda dolarów – kolejne zyski?

przez
  • Przejęcie Bitcoina przez firmę MicroStrategy spowodowało wzrost zapasów, podkreślając jej rolę głównego posiadacza BTC.
  • Umieszczenie firmy na giełdzie Nasdaq 100 poprawiło widoczność, ale ryzyko związane z Bitcoinem pozostało.

Jako doświadczony inwestor kryptowalutowy z ponad dwudziestoletnim doświadczeniem na rynku uważam, że strategia Bitcoin firmy MicroStrategy jest zarówno intrygująca, jak i ryzykowna. Agresywna akumulacja BTC przez firmę niezaprzeczalnie umocniła jej pozycję głównego gracza w przestrzeni kryptograficznej. Nie mogę jednak powstrzymać się od dostrzegania podobieństw pomiędzy MicroStrategy a niesławną historią króla Midasa, gdzie wszystko, czego dotknął, zamieniało się w złoto – ale także w pył, gdy na rynku panowała dekoniunktura.

W poniedziałek akcje MicroStrategy odnotowały wzrost o około 5%, na co wpływ miało ujawnienie przez firmę znacznego zakupu Bitcoina oraz dodanie jej do indeksu Nasdaq 100.

Jako analityk donoszę, że była firma zajmująca się oprogramowaniem kupiła niedawno dodatkowe 15 350 Bitcoinów za około 1,5 miliarda dolarów, zwiększając w ten sposób swoje zasoby Bitcoinów do około 440 000 monet.

Akcja ta wzbudziła entuzjazm inwestorów, podkreślając zaangażowanie MicroStrategy w Bitcoin i jego potencjalny wpływ na akcje firmy i cały sektor finansowy.

Strategia Bitcoin firmy MicroStrategy

Stałe, duże inwestycje MicroStrategy w Bitcoin jeszcze bardziej umacniają ją jako wiodącego korporacyjnego właściciela Bitcoina. Niedawne przejęcie znacznie zwiększyło ich zasoby Bitcoinów w ciągu ostatnich 40 dni.

Według analityków z Bernstein, w tym konkretnym przedziale czasowym kupiono około 40% bieżącej całości, co wskazuje na gwałtowny wzrost aktywności zakupowej, który jest zgodny ze zwiększonym optymizmem wobec Bitcoina.

Warto zauważyć, że firmie MicroStrategy przypisano również wagę 0,47% w indeksie Nasdaq 100.

Obecny wzrost zakupów jest napędzany optymizmem co do przyjaznej kryptowalutom polityki Donalda Trumpa, takiej jak nominacja Paula Atkinsa w SEC.

Po włączeniu Bitcoina do swoich udziałów w 2020 r. MicroStrategy wykorzystała różne metody finansowania, takie jak zadłużenie, sprzedaż akcji i rezerwy gotówkowe, aby sfinansować przejęcia. To pokazuje ich niezachwiane oddanie Bitcoinowi, nawet pomimo jego niestabilnej natury.

Włączenie i implikacje Nasdaq 100

Fakt, że MicroStrategy od 23 grudnia wraz z Palantirem i Axonem znalazł się na liście Nasdaq 100, świadczy o rosnącym zaufaniu do ich podejścia do inwestycji w Bitcoin.

Początkowo ogłoszenie spowodowało 5% wzrost cen akcji, by ostatecznie osiągnąć równy poziom. Do tej pory zwroty przekroczyły 580%. Dodatek ten znacząco poprawił ekspozycję na akcje, potencjalnie przyciągając inwestycje instytucjonalne, co może poprawić zarówno płynność, jak i ogólne wyniki.

Dodatkowo, to jeszcze bardziej wzmocniło funkcję MicroStrategy jako zastępcy Bitcoina, sprawiając, że wyniki jej akcji są ściśle powiązane z wahaniami cen Bitcoinów.

Ponieważ Bitcoin przekracza 106 000 dolarów ze względu na prokryptotypowe stanowisko prezydenta Trumpa, optymizm nie ustępuje, jednak zmienność rynku w dalszym ciągu niepokoi konwencjonalnych inwestorów.

Akcje MicroStrategy: krytyka i sceptycy

Jako analityk dostrzegam imponujący wzrost wydajności MicroStrategy dzięki strategicznej inwestycji w Bitcoin. Należy jednak zauważyć, że niektórzy krytycy przestrzegają przed takim podejściem, sugerując, że może ono potencjalnie narazić firmę na znaczne ryzyko. W rzeczywistości spółka Citron Research zajmująca się krótką sprzedażą wyraziła niedawno niedźwiedzie stanowisko, twierdząc, że akcje spółki mogą wiązać się z podwyższonym poziomem ryzyka.

„Całkowicie oderwany od podstaw BTC.”

Ten sceptycyzm wynika ze znacznego wykorzystania długu przez MicroStrategy i spekulacyjnego charakteru inwestycji w Bitcoin, co czyni ją bardziej podatną na potencjalne straty w przypadku spadków na rynku Bitcoin.

Obecnie inwestowanie w Bitcoin stało się bardziej dostępne niż wcześniej dzięki funduszom ETF takim jak $COIN i platformom takim jak $HOOD. Wydaje się jednak, że wolumen obrotu $MSTR odszedł daleko od podstawowych wartości Bitcoina. Pomimo naszego byczego nastawienia do Bitcoina, jako środek ostrożności zdecydowaliśmy się zająć krótką pozycję na USDMSTR. Mam wielki szacunek dla @saylor, ale trudno zignorować fakt, że $MSTR wydaje się przegrzany.

Krytycy podkreślają potencjalne zagrożenia związane z wysoką koncentracją: chociaż wzrost kursu Bitcoina jest korzystny dla akcji, w dalszym ciągu jest on w dużym stopniu zależny od niestabilnych ruchów cen Bitcoina.

Ponieważ MicroStrategy w dalszym ciągu intensywnie inwestuje w Bitcoin, istnieją utrzymujące się obawy dotyczące trwałości tak obarczonego wysokim ryzykiem podejścia w nieprzewidywalnych czasach.

2024-12-17 21:12