Instytucjonalna sprzedaż Bitcoinów wydaje się duża: 90 tys. dolarów będzie kolejnym lokalnym dnem?

przez
  • Największym zagrożeniem dla BTC jest obecnie spadek wsparcia instytucjonalnego w czasie, gdy wzrasta zmienność. 
  • Jeśli ta tendencja się utrzyma, poziom lokalnego wsparcia może stanowić 90 tys. dolarów.

Jako doświadczony badacz z ponad dziesięcioletnim doświadczeniem na rynkach finansowych byłem świadkiem wielu cykli i trendów, które ukształtowały moją perspektywę. Widziałem to wszystko, od światowego kryzysu finansowego w 2008 r. po wzrost popularności kryptowalut.

Jako badacz ostatnio uważnie obserwuję dynamiczne zachowanie Bitcoina (BTC). Co godne uwagi, rynek wykazał imponujący poziom odporności, utrzymując zwyżkowe nastawienie nawet wtedy, gdy zbliżamy się do ostatniego miesiąca roku bez przekraczania progu 100 tys. dolarów. Wydaje się, że silny popyt skutecznie równoważy presję ze strony sprzedaży, podsycając tę ​​optymistyczną perspektywę.

Jako analityk zaobserwowałem, że wielu inwestorów spieniężyło swoje zyski, opuszczając cykl rynkowy. Jednakże brak istotnej korekty sugeruje silną obawę przed przegapieniem (FOMO) wśród obecnych inwestorów, wskazując na ich chęć dalszego uczestnictwa w tym trendzie rynkowym.

Pomimo wyraźnych oznak postępu w kierunku osiągnięcia 100 tys. dolarów i oczekiwanej obniżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej zwiększającej zaufanie, AMBCrypto zastanawia się, czy możliwa korekta do 90 tys. dolarów może stać się czynnikiem wyzwalającym nadchodzącą znaczącą zmianę Bitcoina.

Utrata wsparcia instytucjonalnego może stanowić poważne zagrożenie

W tej chwili Bitcoin znajduje się w kluczowym momencie, gdzie jego przyszły kierunek zależy w dużej mierze od ciągłego wsparcia, wynikającego z konsekwentnych inwestycji zarówno przez inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych.

Ze względu na znaczące inwestycje Microstrategy w Bitcoin, wahania wartości Bitcoinów mają zwykle większy wpływ na wyniki ich akcji (MSTR).

Z wykresu wynika, że ​​zmienność MicroStrategy jest około czterokrotnie większa niż zmienności Bitcoina. Oznacza to, że w porównaniu z Bitcoinem cena akcji MicroStrategy może potencjalnie wzrosnąć lub spaść czterokrotnie, co prowadzi do znacznie zwiększonego i wymiernego ryzyka dla inwestorów.

źródło: IntoTheBlock

W tych warunkach pogodowych atrakcyjność Bitcoina jako bezpiecznej inwestycji może osłabnąć, co może doprowadzić do masowej sprzedaży przez instytucje i wymuszonej likwidacji holdingów.

Wraz ze wzrostem zmienności cen akcji MicroStrategy inwestorzy ponownie rozważają swoje inwestycje związane z Bitcoinem, zwłaszcza te związane z MSTR. Ta potencjalna zmiana może spowodować szersze dostosowanie na rynkach finansowych.

Ze względu na intensywną działalność sprzedażową zasoby Bitcoinów premium Mastercard (MSTR) spadły z najwyższego poziomu 240 w dniu 20 listopada do 135 w ciągu około siedmiu dni handlowych. Jeśli ta presja sprzedaży będzie się utrzymywać, może to prowadzić do znacznych strat dla inwestorów Bitcoin, co może spowodować jeszcze większy spadek ceny w wyniku wyraźniejszej korekty rynkowej.

Trzymaj więc zmienność pod kontrolą

Mówiąc prościej, na poziomie 63, wskaźnik zmienności kryptowaluty pokazuje umiarkowany poziom wahań rynku, niezbyt intensywny, ale wciąż zauważalny. Odczyt ten następuje po niedawnym wzroście dwa dni temu, który wypchnął go powyżej tradycyjnie silnego progu 60.

Źródło: CryptoVolatilityIndex

Jeżeli Indeks Zmienności znacznie się poprawi, może wzrosnąć w kierunku lub nawet przekroczyć wcześniejszy poziom oporu w przybliżeniu na poziomie 70. Wartość indeksu powyżej 70 sugeruje potencjał większych wahań cen i zwiększonych turbulencji na rynku.

Patrząc na najnowszy wykres cen Bitcoina, wydaje się, że w ciągu ostatniego tygodnia doświadczył on znacznych wzrostów i spadków. Ta zmienność może potencjalnie osłabić zaufanie instytucji w przypadku ostrego trendu wzrostowego (biegu parabolicznego).

Historycznie rzecz biorąc, szczyt zmienności indeksu zbiegł się z osiągnięciem przez Bitcoin najniższego poziomu.

To nowe osiągnięcie uwiarygadnia poprzednią analizę przeprowadzoną przez AMBCrypto, sugerującą, że Bitcoin może osiągnąć tymczasowy najniższy poziom. Może to skutkować okresem zmniejszonych wahań, zwiększoną obawą instytucjonalną przed przegapieniem (FOMO) i możliwym oderwaniem się od nieprzewidywalnych trendów cenowych.

Gdzie BTC mógłby zobaczyć zdrowe odbicie?

Według najnowszych ustaleń wydaje się, że istnieje kluczowy punkt wsparcia na poziomie około 90 000 dolarów. Poziom ten oznacza znaczną bazę dla potencjalnego ożywienia, przede wszystkim dzięki silnej aktywności zakupów detalicznych i wsparciu instytucjonalnemu ze strony funduszy Exchange-Traded Funds (ETF).

Innymi słowy, gdy zmienność rynku osiągnie poziom, przy którym szybko następują duże wahania cen, jest całkiem prawdopodobne, że możemy doświadczyć korekty lub wyhamowania rynku.

Jako badacz przyłapuję się na tym, że zastanawiam się nad sytuacją, w której suma 90 000 dolarów mogłaby stanowić kuszącą pulę płynności. Ta atrakcyjna pula może zainteresować zarówno indywidualnych inwestorów typu swing trader, jak i większe podmioty instytucjonalne. Taka zwiększona uwaga może potencjalnie spowodować wzrost cen.

Jako analityk obserwuję wśród traderów zauważalny trend w związku ze zbliżającym się posiedzeniem Rezerwy Federalnej. Stopniowo zwiększają oczekiwania na obniżkę stóp procentowych o 25 punktów bazowych w grudniu. Obecnie rynek szacuje prawdopodobieństwo wystąpienia tego zdarzenia na poziomie 64,7%, co oznacza znaczny wzrost w porównaniu z prawdopodobieństwem 55,7% tydzień wcześniej.

Przeczytaj prognozę cen Bitcoina [BTC] na lata 2024–25

Jest całkiem możliwe, że ta decyzja ekonomiczna może doprowadzić do gwałtownych wahań na rynku instrumentów pochodnych, potencjalnie powodując sytuację, w której wiele osób, które sprzedały te instrumenty pochodne bez ich posiadania (krótcy sprzedawcy), może być zmuszonych do szybkiego ich odkupienia ze względu na rosnące ceny. Takie szybkie zakupy mogą jeszcze bardziej podnieść cenę.

W rezultacie niestabilność na rynku może znacznie wzrosnąć, oferując potencjalne możliwości korekty, ponieważ wiele instytucji może zdecydować się na wstrzymanie szaleństwa zakupów Bitcoinów ze względu na postrzegane wysokie ryzyko.

2024-12-02 11:36