Rajd Bitcoina nienaruszony pomimo wypłaty przez długoterminowych posiadaczy – jak?

przez
  • Długoterminowi posiadacze Bitcoinów przyspieszyli sprzedaż, ponieważ BTC tworzy kolejne nowe maksima.
  • Fundusze ETF typu Spot Bitcoin absorbują presję ze strony sprzedaży, dając BTC miejsce na przedłużenie wzrostu.

Jako doświadczony badacz z wieloletnim doświadczeniem na rynku kryptowalut, byłem świadkiem przypływów i odpływów akcji cenowej Bitcoina więcej razy, niż jestem w stanie zliczyć. Obecny scenariusz przypomina znany schemat – długoterminowi posiadacze wypłacają pieniądze, gdy BTC osiąga nowe maksima, podczas gdy popyt instytucjonalny za pośrednictwem funduszy ETF Spot Bitcoin absorbuje presję sprzedaży.

Krótko mówiąc, Bitcoin (BTC) konsekwentnie przewyższa inne waluty cyfrowe, ustanawiając nowe rekordy. Obecnie cena handlowa Bitcoina wynosi około 97 350 dolarów, a jego całkowita wartość rynkowa wynosi około 1,92 biliona dolarów. Od początku IV kwartału wartość Bitcoina wzrosła o 52%.

Według ostatniej cotygodniowej analizy Glassnode każdy długoterminowy posiadacz Bitcoina notuje obecnie zysk. Niemniej jednak ich poziom niezrealizowanego zysku/straty netto (NUPL) wynosi 0,75, co wskazuje, że nie osiągnęli jeszcze punktu skrajnego podekscytowania lub chciwości, jak opisano w modelach nastrojów rynkowych.

Rajd Bitcoina nienaruszony pomimo wypłaty przez długoterminowych posiadaczy – jak?

Zazwyczaj inwestorzy długoterminowi mają tendencję do sprzedawania po najwyższych cenach i kupowania, gdy ceny są niższe. Podążając za podobnym trendem, wydaje się, że robią to ponownie, ponieważ ich zasoby Bitcoinów spadły o ponad 200 000 monet po niedawnym wzroście powyżej 75 000 dolarów dwa tygodnie temu.

Jako długoterminowy inwestor Bitcoin zauważyłem, że według Glassnode inwestorzy długoterminowi trzymają około 14 milionów BTC. Oznacza to, że jeśli posiadacze ci zdecydują się szybko wypłacić pieniądze ze względu na realizację zysków, może to potencjalnie spowolnić lub zatrzymać obecną tendencję wzrostową ceny Bitcoina.

Jako badacz badający dynamikę Bitcoina zaobserwowałem, że dwa kluczowe elementy chroniły Bitcoin przed intensywną presją sprzedaży: dominujące oczekiwania dotyczące podwyżek cen i silny popyt instytucjonalny, który szybko porywa monety wystawione na sprzedaż.

Fundusze ETF typu Spot Bitcoin absorbują presję sprzedaży 

Poprzez spotowe fundusze ETF Bitcoin na giełdzie inwestorzy instytucjonalni wywierają presję sprzedaży, jaką wywierają długoterminowi posiadacze na rynku Bitcoin.

Według danych SoSoValue średnie tygodniowe inwestycje w te fundusze ETF w ciągu ostatniego tygodnia wahały się od 1 miliarda dolarów do około 2 miliardów dolarów.

Według Glassnode, od 8 października do 13 listopada około 93% Bitcoinów sprzedanych przez inwestorów długoterminowych zostało zakupionych przez fundusze ETF Bitcoin. Ten znaczący zakup pomógł utrzymać stabilne ceny Bitcoina w tym okresie.

W ciągu ostatnich siedmiu dni zaobserwowałem zauważalny wzrost akcji sprzedażowych wśród inwestorów długoterminowych. Ten trend sprzedaży wydaje się silniejszy niż zainteresowanie zakupami z funduszy ETF, tworząc potencjalną nierównowagę. Jeśli ta nierównowaga będzie się utrzymywać, może to prowadzić do wahań na rynku ze względu na rozbieżność między podażą a popytem.

Czy krótkoterminowi posiadacze Bitcoina również czerpią zyski? 

Według danych CryptoQuant, Short-Term Holder Profit Ratio (STHPR) osiągnął swój szczyt od ponad tygodnia.

Rajd Bitcoina nienaruszony pomimo wypłaty przez długoterminowych posiadaczy – jak?

Współczynnik SOPR wynoszący 1,03 wskazuje, że monety przekazywane przez tych handlarzy są obecnie warte około 3% więcej niż początkowo za nie zapłacili. Oznacza to, że posiadacze instrumentów krótkoterminowych nie osiągnęli jeszcze szczytowego poziomu zysku, co może ich zniechęcić do wypłaty środków, gdyż spodziewają się dalszych wzrostów cen.

Co więcej, biorąc pod uwagę obecny nastrój rynkowy wykazujący duży optymizm, inwestorzy krótkoterminowi, znani z czerpania zysków z szybkich wahań cen, mogą zdecydować się na utrzymanie lub nawet zakup większej liczby kryptowalut w krótkim okresie.

Przeczytaj prognozę cen Bitcoina [BTC] na lata 2024–25

Krótcy sprzedawcy Bitcoinów ponownie wchodzą na rynek 

Wydaje się, że etap dystrybucji długoterminowych posiadaczy Bitcoina znacząco wpłynął na rynek kontraktów terminowych na Bitcoin. Co ciekawe, aż 61% traderów na Binance obstawia obecnie Bitcoina, otwierając krótkie pozycje, co jest najwyższym poziomem od ponad tygodnia.

Rajd Bitcoina nienaruszony pomimo wypłaty przez długoterminowych posiadaczy – jak?

Wzrost liczby krótkich pozycji wskazuje, że inwestorzy uważają, że 100 000 dolarów stanowi solidną barierę dla wzrostu ceny Bitcoina. Jeśli jednak Bitcoin przekroczy tę wartość, może nastąpić krótki wycisk, prowadzący do przymusowych zakupów i potencjalnie przedłużający trend wzrostowy jego ceny.

2024-11-22 00:08