BTC jako źródło dywersyfikacji
Jako inwestor kryptowalutowy z kilkuletnim doświadczeniem dowiedziałem się, że świat walut cyfrowych oferuje wyjątkowe możliwości dywersyfikacji. W szczególności Bitcoin wykazywał w przeszłości niską korelację z tradycyjnymi klasami aktywów, co czyni go atrakcyjnym dodatkiem do portfeli poszukujących specyficznego ryzyka i potencjalnie większych zysków.
Jako analityk finansowy zaobserwowałem, że kryptowaluty wykazywały minimalne historyczne powiązania z konwencjonalnymi aktywami inwestycyjnymi, co czyni je intrygującym dodatkiem do zdywersyfikowanych portfeli ze względu na ich odrębne czynniki ryzyka.
Wartość Bitcoina znana jest z drastycznych wahań, przypominających ekscytującą przejażdżkę kolejką górską. W 2022 r. nastąpił gwałtowny spadek o ponad 64%, by w roku następnym (2023) wzrosnąć o około 160%. Ta nieprzewidywalność stanowi poważne wyzwanie dla traderów kryptowalut.
Zamiast „Z drugiej strony” możesz użyć „Alternatywnie” lub „Przeciwnie”.
Inwestowanie w kryptowaluty może pomóc zmniejszyć ryzyko i zwiększyć wydajność konwencjonalnych portfeli inwestycyjnych, jak wynika z analizy Glassnode.
Można to ująć inaczej: dodanie alokacji po około 5% do indeksu Coinbase Core Index, w którym znajdują się Bitcoin (70,9%) i Ether (21,9%), do zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego składającego się z 60% MSCI All Country World Index (ACWI). i 40% U.S. Aggregate Bond Fund, zaowocowały wyższymi zwrotami bezwzględnymi i skorygowanymi o ryzyko w okresie pięciu lat od 31 marca 2019 r. do 31 marca 2024 r.
Dobre wyniki w I kwartale
W pierwszych trzech miesiącach 2024 r. zagregowana wartość wszystkich kryptowalut, w tym Bitcoina (BTC), Ethereum (ETH), altcoinów i monet stabilnych, odnotowała znaczny wzrost, eskalując o około 63%. Wzrost ten był napędzany przede wszystkim niezwykłym wzrostem cen głównych kryptowalut, takich jak BTC i ETH. Ponadto w tym okresie zauważalny był wzrost emisji monet typu stablecoin.
W pierwszych trzech miesiącach 2024 r. Bitcoin (BTC) wykazał niezwykły wzrost, odnotowując godny uwagi wzrost o 69%, przekraczając oczekiwania wielu tradycyjnych klas inwestycyjnych oparte na danych ze wspólnej analizy Coinbase i Glassnode.
Pomimo wprowadzenia funduszy giełdowych (ETF) Bitcoin (BTC), co według niektórych przewidywań doprowadzi do ściślejszego powiązania między BTC a tradycyjnymi aktywami finansowymi, ostatnie raporty Glassnode i Coinbase Institutional wskazują na słabą korelację między BTC a znaczącymi klasami aktywów. Odkrycie to podkreśla jego potencjalną wartość jako zróżnicowanej opcji inwestycyjnej w ramach portfela.
Korelacja BTC/S&P 500 pozostaje niska
Jako analityk zaobserwowałem, że Bitcoin wykazuje ujemną korelację zarówno z indeksem DXY, jak i złotem. Mówiąc prościej, gdy wartość indeksu DXY lub złota rośnie, cena Bitcoin ma tendencję do spadku i odwrotnie. I odwrotnie, korelacja między Bitcoinem a S&P 500 jest stosunkowo niska i wynosi 0,11. Oznacza to, że wahania cen Bitcoina są napędzane głównie przez unikalne czynniki, różniące się od szerszych tradycyjnych rynków reprezentowanych przez S&P 500.
Analizując trendy rynkowe na początku drugiego kwartału zauważam, że Bitcoin (BTC) spadł o około 15% w stosunku do poprzednich szczytów. Spadek ten następuje, gdy indeks DXY przekracza poziom 106. Rosnąca siła indeksu DXY, który mierzy wartość dolara amerykańskiego w stosunku do koszyka sześciu głównych walut, podkreśla odwrotną zależność pomiędzy BTC a dolarem amerykańskim.
Analiza za II kwartał wykazała, że zmienność Bitcoina zmniejszyła się od początku 2020 r., co skutkuje mniej ekstremalnymi szczytami cen. Obecnie zmienność oscyluje wokół 60%, ale raport podkreśla trwały spadek w dłuższej perspektywie, któremu towarzyszą sporadyczne wzrosty powyżej linii trendu, co ma miejsce głównie w latach 2020 i 2021.
Przewiduje się, że w miarę jak Bitcoiny przekształcają się w znaczące aktywa finansowe, niestabilność ich cen będzie stopniowo malała z biegiem lat.
Dlaczego giełda ma znaczenie
Historycznie rzecz biorąc, związek Bitcoina z giełdą wykazywał niewielki związek. Jednak w ostatnim czasie ta korelacja zaczęła nieco rosnąć. W ciągu ostatnich pięciu lat współczynnik korelacji pomiędzy Bitcoinem a giełdą wzrósł do poziomu 0,41.
Na podstawie ustaleń Tastylive zaobserwowałem, że Bitcoin i S&P 500 przez większość czasu wykazują ograniczoną korelację. Jednakże zależność ta staje się bardziej wyraźna podczas znacznych zmian cen Bitcoina, szczególnie gdy notuje on zyski przekraczające 5% lub straty mniejsze niż 5%.
Kiedy ruch cen Bitcoina przekracza 5%:
- Średnia zmiana S&P 500: 0,42%.
- Mediana zmiany S&P 500: 0,19%.
- Odchylenie standardowe: 1,53%.
Kiedy ruch cen Bitcoina spadnie poniżej -5%:
- Średnia zmiana S&P 500: -0,67%.
- Mediana zmiany S&P 500: -0,34%.
- Odchylenie standardowe: 2,31%.
W pozostałe dni:
- Średnia zmiana S&P 500: 0,09%.
- Mediana zmiany S&P 500: 0,11%.
- Odchylenie standardowe: 1,11%.
Związek między Bitcoinem a indeksem S&P 500, który staje się coraz bardziej powiązany, można wyjaśnić kilkoma czynnikami, w tym spadającymi stopami inflacji i decyzją Rezerwy Federalnej USA o wstrzymaniu podwyżek stóp procentowych.
Jako badacz rynków finansowych zaobserwowałem, że ostatnie wydarzenia stworzyły warunki sprzyjające optymistycznym strategiom handlowym. W rezultacie zauważyłem wzrosty byków zarówno dla Bitcoina, jak i indeksu S&P 500, zaskakująco odporne na niedźwiedzi nastrój utrzymujący się po korekcie z 2022 roku.
Wraz z rosnącym powiązaniem Bitcoina z konwencjonalnymi rynkami akcji, takimi jak S&P 500 i Nasdaq, oraz jego słabnącym powiązaniem ze złotem, wzór ten sugeruje, że Bitcoin zaczyna funkcjonować bardziej jak inwestycja obciążona ryzykiem, a nie bezpieczne aktywo.
Kiedy inwestorzy szukają ekscytujących możliwości, zwykle przyciągają ich akcje i kryptowaluty ze względu na ich potencjalne wysokie zyski.
W miarę jak coraz więcej inwestorów instytucjonalnych i detalicznych wchodzi na rynki akcji i kryptowalut, zwiększa się możliwość skoordynowanych działań kupna i sprzedaży. Ta zbieżność może skutkować synchronicznymi wahaniami cen tych aktywów.
- EUR PLN PROGNOZA
- USD PLN PROGNOZA
- BONK PROGNOZA. BONK kryptowaluta
- RENDER PROGNOZA. RENDER kryptowaluta
- PEPE PROGNOZA. PEPE kryptowaluta
- NEAR PROGNOZA. NEAR kryptowaluta
- NEIRO PROGNOZA. NEIRO kryptowaluta
- Jak książę Harry planuje uczcić swoje 40. urodziny
- Lea Thompson chce tego kostiumografa z serialu „The Chicken Sisters”
- UFT PROGNOZA. UFT kryptowaluta
2024-05-12 09:23